Рентабельность включает в себя целую систему показателей, характеризующихся эффективностью деятельности организации.
Один из таких показателей - коэффициент рентабельности активов , обозначается он как ROA (английский returnonassets).Показатель рентабельности активов можно отнести к системе коэффициентов «Рентабельность», показывающей эффективность управления в сфере денежных средств компании.
Коэффициент рентабельности активов (ROA) отражает сумму денежных средств, которая приходится на единицу активов в наличии у организации. Активы организации включают все ее имущество и денежные средства.
Формула рентабельности активов по балансу показывает, насколько велика отдача от денежных средств, которые вложены в имущество предприятия, какую прибыль может принести предприятию каждый рубль, инвестируемый в ее активы.
Формула рентабельности активов по балансу
Формула расчета рентабельности активов в общем виде выглядит следующим образом:
R = П / А × 100%,
Здесь R - рентабельность активов;
П– прибыль предприятия в зависимости от того, какая необходима доходность – чистая прибыль или прибыль от продаж (берется из строки 2400 баланса);
А – активы предприятия (средняя стоимость за соответствующий период).
Рентабельность активов является относительным показателем и вычисляется в процентном соотношении.
Значение рентабельности активов по балансу
Формула рентабельности активов по балансу на практике используется финансовыми аналитиками с целью диагностирования эффективности компании.
Показатель рентабельности активов отражает финансовую отдачу при использовании активов организации.
Основная цель использования показателя рентабельности активов – увеличение его значения при учете ликвидности компании. С помощью этого показателя любой финансовый аналитик сможет быстро провести анализ состава активов компании и оценку их вклада в совокупность общего дохода. В случае, когда какой-либо актив не отдает вклад в доход компании, то от него выгодно отказаться (путем продажи или снятия с баланса предприятия).
Виды рентабельности активов
Формула рентабельности активов по балансу может рассчитываться по трем видам активов. Выделяют рентабельность:
- По внеоборотным активам;
- По оборотным активам;
- По суммарным активам.
Особенности формулы
Внеоборотные активы представляют собой длинные активы, используемые предприятием в течение длительного времени (от 12 месяцев). Этот тип имущества принято отражать в I разделе бухгалтерского баланса, включая:
- основные фонды,
- нематериальные активы,
- долгосрочные финансовые вложения и пр.
Формула рентабельности внеоборотных активов в знаменателе содержит итог по разделу I (строка 1100), при этом получается рентабельность всех внеоборотных активов в наличии.
При необходимости проводится анализ прибыльностьи каждого вида активов, к примеру, основных фондов или группы внеобротных активов (материальных, нематериальных, финансовых). В этом случае формула рентабельности активов по балансу будет содержать данные по строкам, отражающих соответствующее имущество.
Самым простым методом вычисления среднего значения стоимости активов – сложение показателей начала и конца года и деление полученной суммы на 2.
Показатель прибыли для числителя формулы рентабельности активов по балансу берется из отчета о финансовых результатах (формы №2):
- прибыль от продаж отражается на стр. 2200;
- чистая прибыль - из стр. 2400.
Примеры решения задач
Чистая прибыль (стр. 2400)
2014 – 600 тыс. руб.
2015 – 980 тыс. руб.
2016 – 5200 тыс. руб.
Стоимость внеоборотныхактивов (стр. 1100)
2014 – 55500 тыс. руб.
2015 – 77600 тыс. руб.
2016 – 85800 тыс. руб.
Определить рентабельность внеоборотныхактивов по балансу.
R = П / А × 100%,
Рассчитаем показатель на каждый год:
Вывод. Мы видим, что рентабельность активов по балансу выросла с 1,08 % в 2014 году до 6% в 2016 году. Это говорит об увеличении эффективности работы предприятия.
Чистая прибыль по строке 2400 ББ - 51 тыс. руб.,
Финансовые коэффициенты
Финансовые коэффициенты - это относительные показатели финансовой деятельности предприятия, которые выражают связь между двумя или несколькими параметрами.
Для оценки текущего финансового состояния предприятия применяют набор коэффициентов, которые сравнивают с нормативами или со средними показателями деятельности других предприятий отрасли. Коэффициенты, которые выходят за рамки нормативных значений, сигнализируют о «слабых местах» компании.
Анализ всех финансовых коэффициентов производится в программе ФинЭкАнализ.
Для анализа финансового состояния компании финансовые коэффициенты группируются по следующим категориям:
Коэффициенты рентабельности
Коэффициенты ликвидности (платежеспособности)
Коэффициенты оборачиваемости
Коэффициенты рыночной устойчивости
Коэффициенты финансовой устойчивости
Коэффициенты состояния основных средств и их воспроизводства
Формулы финансовых коэффициентов рассчитываются на основе данных бухгалтерской отчетности:
Формула расчета рентабельности активов по балансу
Как известно, целью предпринимательской деятельности организации является получение прибыли. Однако оценивать эффективность ведения бизнеса основываясь только на этом показателе бессмысленно – он не учитывает соотношения вложенных затрат и полученного дохода. Поэтому для оценки деятельности предприятия используются относительные показатели, на основании которых можно сделать выводы об эффективности функционирования производства.
Коэффициент валовой рентабельности
Показатель определяет сколько рублей валовой продукции создается на 1 рубль проданной и реализованной продукции. Коэффициент валовой рентабельности рассчитывается по формуле:
Коэффициент валовой рентабельности = Валовая прибыль / Выручка от продажи товаров
Коэффициент валовой рентабельности = стр.029 Форма №2 / стр.10 Форма №2
Коэффициент рентабельности затрат показывает отношение прибыли до налогооблажения к сумме затрат на производство и реализацию продукции. Формула расчета следующая:
Коэффициент рентабельности затрат = Прибыль до налогооблажения / Полная себестоимость проданных товаров
Коэффициент рентабельности затрат = стр. 140 Форма №2 / (стр.20 Форма №2 +стр.30 Форма №2 +стр.40 Форма №2)
| Задание | Найтирентабельность предприятия по валовой прибыли. Есть следующие данные бухгалтерского баланса: | Выручка предприятия (строка 2110): 1 600 000 руб.
При анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия необходимо рассматривать абсолютные и относительные показатели. Абсолютные показатели — это объем продаж, выручка, расходы, кредиты, прибыль и проч. Относительные показатели позволяют компании провести более точный анализ о текущем финансовом состоянии организации. Одним из таких критериев и является коэффициент рентабельности активов (КРА).
Рентабельность активов характеризует эффективность их использования предприятием и влияние, которое они оказывают на норму прибыли. Рентабельность активов показывает, какую величину прибыли получит организация на каждую единицу вложенного в активную составляющую рубля. РА иллюстрирует способность капитального имущества создавать прибыль.
Рентабельность активов подразделяется на три взаимосвязанных показателя:
- ROAвн — Коэффициент внеоборотных активов;
- ROAоб — показатель для оборотных активов;
- ROA — рентабельность совокупных активов (суммарных).
Внеоборотные активы — имущество организации, которое отражается в разделе I бухгалтерского баланса у средних предприятий, и в строках баланса 1150 и 1170 — у малых учреждений. Внеоборотные активы могут быть использованы организацией в период более чем 1 год. Они не теряют своих технических свойств и качественных характеристик в процессе эксплуатации и частично переносят стоимость на себестоимость производимых товаров. Внеоборотные активы бывают материальными, нематериальными и финансовыми.
Оборотные активы — это имущество, которое вносится в раздел I бухгалтерского баланса у средних организаций, и в строки баланса 1210, 1230 и 1250 — у малых. Оборотные активы подлежат использованию в период менее одного года или производственного цикла и сразу переносят стоимость на себестоимость производимой предприятием продукции. ОБА также подразделяются на материальные (запасы), нематериальные (дебиторская задолженность) и финансовые (краткосрочные вложения).
Суммарные активы — это совокупная величина ВОА и ОБА.
Как рассчитать коэффициент
Формула расчета в общем виде выглядит следующим образом:
Для расчета коэффициента рентабельности активов зачастую применяют показатель чистой прибыли. Можно также использовать в расчете вариант прибыли до налогообложения и рассчитать рентабельность совокупных активов (РСА). Формула рентабельности:
РСА = ПДН / Ас,
- ПДН — прибыль до налогообложения;
- Ас — средняя стоимость имущества активов за отчетный период.
Рентабельность чистых активов (ЧА) рассчитывается по следующей формуле:
РЧА = ПДН / ЧА.
Рассчитывая коэффициент РА, можно использовать и сведения из бухучета и бухгалтерской отчетности на актуальную дату. Согласно Приказу Минфина № 66н от 02.07.2010, коэффициент рентабельности активов можно вычислить, используя данные из бухгалтерского баланса и отчетности о финансовых результатах.
Рентабельность активов — формула по балансу:
КРА = стр. 2400 ОП ОФР / (стр. 1600 НП ББ + стр. 1600 КП ББ) / 2,
- стр. 2400 ОП ОФР — ПЧ за отчетный период;
- стр. 1600 НП ББ — величина активов на начало периода;
- стр. 1600 КП ББ — показатель на конец периода.
ROAвн также рассчитывается по значениям бухгалтерского баланса и получается из отношения величины прибыли за отчетный период и итога раздела I (строка 1100) бухгалтерского баланса.
Прибыль берется из строк 2400 (ПЧ) или 2200 (от продаж) отчета о финансовых результатах.
ROAоб также исчисляется посредством отношения величины прибыли из отчета о финансовых результатах и среднего значения стоимости ОБА. Если необходимо вычислить рентабельность по всем показателям, то для расчета берется итоговая строка раздела II активной части бухгалтерского баланса. В том случае, когда необходимо рассчитать конкретный вид ОБА, сведения находятся из соответствующей строки раздела II баланса.
Как проанализировать значения
РА — это важный инструмент не только для аналитиков и финансистов, рассчитывающих показатели эффективного увеличение капитала и прибыли в компании, но также и для бухгалтеров. Правильно исчисленный коэффициент показывает реальное текущее финансовое состояние предприятия, что является ценнейшей информацией для проверяющих органов (Приказ ФНС № ММ-3-06/333@ от 30.05.2007). Нормативное значение для индекса РА — больше нуля. Отклонение от нормы установлено для каждой отрасли отдельно (п. 4 Приказа ФНС № ММ-3-06/333@ от 30.05.2007). Однако по общему правилу считается, что отклонение, превышающее средний отраслевой норматив на 10 % и выше, является критическим, то есть финансово-хозяйственная деятельность учреждения проблемная и находится в убытке.
Пример расчета
Рассчитаем КРА для некоммерческой организации «Сила» за 2017 год.
Для этого нам нужны данные из бухгалтерского баланса:
- чистая прибыль за отчетный период (строка 2400 отчета о финансовых результатах) — 320 000 руб.;
- величина активных средств на начало периода (строка 1600 НП ББ) — 4 100 000,00 руб.;
- аналогичная величина на конец периода (строка 1600 КП ББ) — 5 300 000,00 руб.
Таким образом, КРА = 320 000,00 / (4 100 000 + 5 300 000) / 2 = 320 000,00 / 4 700 000,00 = 0,068 × 100 % = 6,8 %.
Средний КРА по отрасли составляет 5 %. Таким образом, НКО «Сила» успешно работает и у нее высокая отдача (эффективность) от финансово-хозяйственной деятельности.
Материал из сайт
Что такое рентабельность активов предприятия
Рентабельность активов
(Return on Assets, ROA) – относительный показатель эффективности деятельности предприятия, используется при анализе финансовой отчетности , для оценки доходности и прибыльности организации.
Рентабельность активов – финансовый коэффициент , характеризующий отдачу от использования всех активов организации, эффективность использования имущества, позволяющий оценить качество работы финансовых менеджеров. То есть, показывает, сколько чистой прибыли в расчете на денежные единицы приносит каждая единица активов , имеющихся в распоряжении компании. Другими словами: сколько прибыли приходится на каждую денежную единицу, вложенную в имущество организации.
Коэффициент рентабельности представляет интерес: для инвесторов, кредиторов, руководителей и поставщиков. С помощью коэффициента ROA можно проанализировать способность организации генерировать прибыль без учета структуры его капитала. Return on Assets связан с такими категориями как финансовая надежность предприятия, платежеспособность, кредитоспособность, инвестиционная привлекательность, конкурентоспособность .
Как рассчитывается коэффициент ROA
Рентабельность активов определяется как частное от деления чистой прибыли (или убытков), полученной за период, на общую величину активов организации за период.
ROA = ((чистая прибыль + процентные платежи) * (1 – налоговая ставка)) / активы предприятия *100%.
Как видно из формулы, отображается вся прибыль предприятия до выплаты процентов по кредиту. А потом к сумме чистой прибыли добавляется сумма вычтенных процентов с учётом налога. Платежи за пользование заемными средствами относятся к валовым издержкам, а доход инвесторов выплачивается из прибыли после вычета всех процентных платежей.
Такие особенности расчета связаны с тем, что при формировании активов используются два финансовых источника – собственные средства и заемные . Следовательно, при формировании активов нет разницы, какой рубль пришел в составе заемных средств, а какой – был внесен собственником предприятия. Суть показателя рентабельности состоит в понимании, насколько эффективно была использована каждая единица привлеченных средств. По этой причине надо исключить из чистой прибыли величину процентных платежей, выплаченных до налога на прибыль.
Коэффициент рентабельности активов ROA (Return on Assets) отражает соотношение чистой прибыли компании к ее активам и выражается в процентах.
ROA позволяет инвесторам оценить, насколько эффективно компания использует свои активы.
Очевидно, что чем выше данный показатель, тем лучше рентабельность активов у компании.
Формула расчета ROA (Return on Assets)
ROA считается по следующей формуле:
$$ ROA = { Чистая Прибыль \over Активы } * 100 \% $$
Формула ROA для отчетности на английском языке:
$$ ROA = { Net Income \over Total Assets } * 100 \% $$
где Чистая Прибыль - совокупная чистая прибыль компании за год (для квартальных отчетов должна быть пересчитана на год).
Как пользоваться коэффициентом ROA (Return on Assets)
Рентабельность активов полезно применять в следующих случаях:
- При сравнении компаний одной отрасли по показателю ROA
- При анализе динамики изменения показателя ROA в рамках одной компании
Сравнивать компании из разных отраслей по показателю ROA не представляет смысла, так как специфика бизнеса и его рентабельность, в зависимости от отрасли, могут сильно отличаться.
Особенности показателя рентабельности активов ROA (Return on Assets)
В отличии от показателя рентабельности собственного капитала в расчете ROA (Return on Assets) задействованы все активы компании, которые включают в себя не только собственный капитал, но и заемные средства.
Отсюда вытекает зависимость между показателями и ROA:
Чем больше заемных средств у компании, тем бОльшая разница между показателями и ROA.
При увеличении заемных средств, показатель ROA будет уменьшаться.
Показатель ROA (Return on Assets) на FinanceMarker
В новой версии FinanceMarker.ru показатель ROA будет доступен по всем компаниям Московской биржи, а также бирж NASDAQ, NYSE и других.
Показатель будет доступен для:
- Сравнения компаний между собой по показателю ROA в рамках сводной таблицы мультипликаторов.
- Анализа изменения показателя ROA в рамках одной компании.
Данные о рентабельности активов ROA будут доступны на
FinanceMarker.ru как в табличном, так и в графическом виде.
Любая предпринимательская деятельность независимо от своего масштаба для достижения наивысшей эффективности работы всех ресурсов требует правильного анализа финансовых показателей.
Определение рентабельности оборотных активов дает возможность выяснить насколько эффективно организация использует ресурсы, предоставленные ей для ведения основной хозяйственной деятельности.
Формула рентабельности активов: коэффициенты и баланс
Рентабельность активов вычисляется по формуле, показатели для которой берутся из основной финансовой отчетности.
Источниками показателей для определения эффективности использования активов являются такие бухгалтерские документы:
- баланс (форма 1);
- отчет о прибылях и убытках, формирующийся на основе баланса (форма 2);
Оба этих документа являются обязательными для подачи в налоговую службу для предприятий, находящихся на традиционной системе налогообложения.
Существует несколько способов расчета рентабельности активов организации. Все они характеризуются как отношение чистой прибыли полученной за определенный период времени к активам, задействованным на этом же временном отрезке.
или расчет коэффициента рентабельности активов можно провести следующими способами:
- используя стандартную экономическую формулу;
- используя формулу с данными баланса;
- используя формулу расчета коэффициента с поправкой на сумму процентов по кредитам (если таковые существуют);
- используя чистые активы предприятия или текущие;
Экономическая формула рентабельности активов
Стандартная формула выявления эффективности работы активов организации состоит из двух частей:
- числителя, в котором находится величина чистой прибыли полученной за определенный временной отрезок;
- знаменателя, в котором находится средняя величина активов, задействованных организацией на том же временном отрезке, на котором и получена прибыль, находящаяся в числителе.
РА = чистая прибыль/среднюю величину активов
Это остаток денежных средств после вычета из суммарного дохода всех издержек и суммы налогов за определенный период.
Формула коэффициента рентабельности активов
Есть другой вариант расчета коэффициента рентабельности активов. Он корректируется на сумму процентов, заплаченных по кредитам фирмой.
Этот способ делает расчет показателя независимым от источника финансирования основной деятельности организации.
При таком виде формулы используются уже 4 показателя:
- чистая прибыль за определенный период;
- проценты, выплаченные по кредитам и займам за тот же период;
- предельная ставка налога на прибыль организации;
- средняя величина суммированных активов;
Среднюю величину суммированных активов можно рассчитать путем сложения всех активов на начало периода и на конец и деления полученного числа пополам.
Ра = ((Чистая прибыль + Проценты *(1 – ставка налога на прибыль)) /ср. суммированные активы) *100%
Формула рентабельности активов по балансу
Формулу расчета эффективности работы активов организации можно представить и в ином виде, используя данные баланса и отчета о прибылях (убытках):
Ра= (строка 2300 форма 2) / ((строка 1600 форма 1 на н.г. + строка 1600 форма 1 на к.г.)/2)
Формула рентабельности чистых активов
Рентабельность чистых активов показывает сколько прибыли можно получить из каждой вложенной единицы в деятельность компании.
Для ее расчета используется всего два показателя:
- читая прибыль в числителе;
- чистые активы в знаменателе;
Обозначать данный показатель принято RONA:
RONA = Чистая прибыль/чистые активы
Формула рентабельности текущих активов
Эффективность использования текущих активов или рентабельность оборотных активов вычисляют с использование величины средних суммированных активов.
Обозначается данный коэффициент ROCA:
ROCA = Чистая прибыль/ср. сум. активы
По какой формуле ведут расчет рентабельности активов предприятия?
Все вышеизложенные формулы используют для определения эффективности работы всех ресурсов предприятия и рациональность их использования.
Каждая из формул дает определенную информацию необходимую для полного анализа финансово-хозяйственной деятельности организации и дальнейших выводов на основе этого анализа.
Что такое рентабельность активов предприятия, и что она показывает?
Рентабельность активов организации показывает насколько эффективно работают все ресурсы, имеющиеся в наличие, то есть сколько прибыли можно получить из каждой копейки вложенной в деятельность фирмы.
К таким ресурсам можно отнести:
- материалы и сырье нужное для производства или реализации;
- основные средства, которые нужны предприятию для производства или реализации;
- денежные средства необходимые для оплаты труда персонала;
Рентабельность активов (ROA– return on assets)
Рентабельность активов принято обозначать аббревиатурой ROA. Это означает return on assets. В переводе это словосочетание звучит как доходность активов.
ROA является одним из самых важных для проведения анализа финансово-хозяйственной работы организации. Для определения этого показателя используют соотношение числа, показывающего прибыль организации и средней величины суммированных активов.
В качестве временного отрезка на котором рассматривают этот показатель обычно является один год, то есть четыре полных квартала.
