Cодержание
Раздел. Информация о предприятии (бизнесе) и его место на рынке.
1.1. Характеристика оцениваемого предприятия (1-2 стр.).
1.2. Информация о рынке, на котором предприятие работает с анализом рынка и положение данного предприятия на рынке. Перечислить 4-5 прямых конкурентов (объемы выручки, цены на аналогичные продукты) (2-4 стр.).
1.3. Анализ изменений в балансе за последние три года (сопоставление данных, разница по годам представляется отдельными столбцами), 3-5 стр.
1.4. Краткий анализ финансового состояния предприятия (4-5 стр.)
Раздел. Определение стоимости предприятия с использованием трех подходов к оценке: доходного, сравнительного, затратного.
2.1. Определение стоимости предприятия в рамках доходного подхода.
2.1.1. Характеристика методов доходного подхода (2-3 стр.).
2.1.2. Расчет денежного потока в прогнозный период – 5 лет (4-6 стр.).
2.1.3. Расчет ставки дисконта (1-2 стр.).
2.1.4. Определение стоимости предприятия в постпрогнозный период – 3 года (2-3 стр.).
2.1.5. Расчет рыночной стоимости предприятия методом дисконтирования денежных потоков (4-5 стр.).
2.2. Определение стоимости предприятия в рамках сравнительного подхода.
2.2.1. Характеристика методов сравнительного подхода (2-3 стр.).
2.2.2. Подбор предприятий аналогов (1-2 стр.).
2.2.3. Выбор и расчет мультипликаторов для предприятий-аналогов и оцениваемого предприятия (1-2 стр.).
2.2.4. Расчет рыночной стоимости предприятий (1-2 стр.).
2.3. Определение стоимости предприятия в рамках затратного подхода.
2.3.1. Анализ и корректировка статей актива баланса оцениваемого предприятия (2-3 стр.).
2.3.2. Анализ и корректировка пассивных статей баланса оцениваемого предприятия (1-2 стр.).
2.3.3. Расчет рыночной стоимости предприятия методом чистых активов (1 стр.).
2.4. Обобщение результатов примененных подходов.
2.5. Итоговый расчет рыночной стоимости предприятия как средняя оценка по трем подходам (1 стр.).
4. Заключение о соответствии полученного результата целям оценки и применимости его для принятия управленческого решения (2-3 стр.).
5. Список использованных источников (1-2 стр.)
Приложения к курсовой работе:
Приложение А. Бухгалтерская отчетность – Бухгалтерские балансы по анализируемым периодам – 3 года.
Приложение Б. Бухгалтерская отчетность – Отчеты о прибылях и убытках по анализируемым периодам 3 года.
Приложение В. Бухгалтерская отчетность – Отчет о движении денежных средств 3 года.
1.1. Характеристика оцениваемого предприятия
ООО Торговый дом «ЮНИТ» представляет собой самостоятельное производственно-сбытовое подразделение Группы Компаний «Строй Прокат» , которая является одним из крупнейших производителей готовой продукции из оцинкованной стали. Долгосрочные партнерские отношения с ведущими производителями оцинкованной стали, а также собственное производство ООО « Юнистад» в городе Дзержинск Нижегородской области, производящее оцинкованную сталь, плюс собственный парк автотранспорта и опыт сотрудников - позволяют компании выполнять самые требовательные заказы в кратчайшие сроки.
Компания предлагает поставки комплектующих для «систем ограждения », одного из самых популярных и востребованных ограждения коттеджных поселков, складских территорий, учебных заведений и паркингов.
· Оцинкованные столбы 80х80мм, 60х60мм и 60х40мм с «замковым соединением»
· Крепежные элементы (хомуты, скобы) , козырьковые ограждения (навершия)
· Термопластичное сверление для крепления панелей скобами
В начале 2015 года компания планирует запустить собственную автоматическую линию покраски и начать производство ворот и калиток.
· Сроки отгрузки готовой продукции – от 2-х до 14-ти календарных дней
· Возможна доставка автотранспортом до склада Покупателя
· Оплата по факту готовности продукции.
Офис компании расположен: г. Пушкино, улица Заводская, дом 20.
Информация о рынке, на котором предприятие работает с анализом рынка и положение данного предприятия на рынке.
Oцинкованная продукция является одним из самых перспективных направлений на рынке черных металлов. Вследствие коррозии мировая экономика ежегодно теряет, по самым скромным подсчетам, многие десятки миллиардов долларов, а потребности в рабочей силе для выполнения антикоррозионной защиты составляют около 1 млн. человек. Метод оцинкования является удобным, хорошо освоенным технологическим процессом, а для стали - очень долговечным способом решения проблемы коррозии. Цинковое покрытие, в отличие от лакокрасочного, обеспечивает защиту не только барьерную, но и электрохимическую. В результате образования гальванической пары цинк защищает основной металл от коррозии даже в местах, где нарушена целостность поверхности (царапины, отверстия и т. п.). Некоторые защитные свойства имеет и пленка окиси цинка. При этом срок службы качественно оцинкованных деталей в условиях различных внешних атмосферных воздействий оценивается в несколько десятков лет.
Oцинкование широко применяется для продления срока службы различных изделий в строительстве, автомобилестроении, машиностроении. Нанесение покрытия – относительно дешевый процесс, а конечная стоимость продукции существенно возрастает благодаря значительному улучшению его потребительских качеств.
В широком понимании рынка, компания находится на поистине объёмном и обширном рынке оцинкованной продукции. Однако, компания ТД «Юнит» открыла для себя принципиально новый рынок, а именно, рынок поставки комплектующих для «систем ограждения». Принципиальное отличие данного рынка в том, что компания занимается именно комплектующими к системе ограждений, а не самой системой, тем самым компания поставляет свою продукцию компания которые занимаются установкой данных систем. Данный рынок по сути своей абсолютно новый и компаний занимающихся подобными решениями практически нет т.к практически все компании продают именно комплексные решения. Компания ТД «Юнит» является поставщиком данных компаний, что является выгодным партнерством.
На данных фотографиях изображены именно комплексные решения, т.е полностью собранная система ограждений состоящая из:
· Столбы оцинкованные окрашенные в RAL6005
· Сверху столбы закупорены заглушкой под данный столб
· Сварные панели с V- образным изгибом
· Хомуты (крепление) для столба укомплектованный болтами, гайками,шайбами и пластиковыми вкладышами за которые крепятся сварные панели.
Образцы продукции
Партнеры, поставщики и конкуренты
Так как масштабно компания находится на рынке «систем ограждения» рассмотрим поближе компании имеющие непосредственное отношение к нему.
Таблица 1. Рынок производителей
Металл компании ТД «Юнит» отвозят к фирме поставщику, оказывающему им услугу по прокату из металла готовой продукции. На данный момент в городе Мценск идет становление собственного производства. Закуплены прокатные станы и покрасочная линия производство на которых сейчас отлаживается и будет набирать обороты.
Таблица 2. Доля на рынке оцинкованных комплектующих
Основной конкурент компании ТД «ЮНИТ» это ООО « Современные системы ограждения». Данная компания находится на такой же стадии развития, что и рассматриваемая.
Таблица 3. Рынок систем ограждения по долям
В таблице 3 приведены компании занимающиеся продажей «систем ограждения» и примерные процентные показатели долей которые они занимают на данном рынке.
Сейчас, хотелось бы немного поглубже изучить рынок систем ограждения.
Что такое система ограждения?Современные системы ограждений – это панельные решетчатые оцинкованные заборы с высококачественным полимерным покрытием различных цветов, изготовленные на российском заводе по европейским стандартам.
Металлический заборданной системы идеально подходит для ограждения аэропортов, производственных и строительных площадок, складских помещений, фермерских угодий, участков автомобильных и железных дорог, морских и речных портов, причалов и пляжей, офисных комплексов и спортивных сооружений, больниц и санаториев, территорий ВУЗов и школ, детских садов и летних лагерей, военных баз и режимных объектов, лучшие заборы для дачи и коттеджных посёлков.
В чем основные преимущества данной системы?
· Заборы разработаны с учетом огромного количества возможных аксессуаров (Навершия для колючей проволоки и прочее)
· Заборы выдерживают огромное количество нагрузки
· Система продумана и синхронизирована под дополнение её различными системами безопасности (камеры, датчики и прочее)
· Система обеспечивает просматриваемость территории
· Система относительно не дорога и проста в установке и эксплуатации
· Гарантия на на подобную систему иногда достигает 20 лет.
· Забор можно сделать практически на любой вкус и цвет.
Потенциал данной деятельности колоссален и охватывает всех владельцев участков, все заводы, детские площадки, железную дорогу и многое другое. Исходя из этого можно сделать вывод, что потенциал компании ТД «Юнит» как поставщика комплектующих к данным системам является идентичным.
1.3. Анализ изменений в балансе за последние три года
Бухгалтерский баланс
| на | 31 декабря | г. | Коды | ||||||||||||
| Форма по ОКУД | |||||||||||||||
| Дата (число, месяц, год) | |||||||||||||||
| Организация | Общество с ограниченной ответственностью «ТД ЮНИТ» | по ОКПО | |||||||||||||
| Идентификационный номер налогоплательщика | ИНН | ||||||||||||||
| Вид экономической деятельности | Оптовая торговля металлами и металлическими рудами | по ОКВЭД | 51.52 | ||||||||||||
| Организационно-правовая форма/форма собственности | Общество с ограниченной ответственностью | ||||||||||||||
| по ОКОПФ/ОКФС | |||||||||||||||
| Единица измерения: тыс. руб. | по ОКЕИ | ||||||||||||||
Местонахождение (адрес) 141230, Московская обл, г. Пушкино, ул. Заводская д. 20
| На | 31 декабря | На 31 декабря | На 31 декабря | |||||||||
| Пояснения 1 | Наименование показателя 2 | г. 3 | г. 4 | г. 5 | ||||||||
| АКТИВ | ||||||||||||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||||||||||
| Нематериальные активы | - | - | - | |||||||||
| Результаты исследований и разработок | - | - | - | |||||||||
| Нематериальные поисковые активы | - | - | - | |||||||||
| Материальные поисковые активы | - | - | - | |||||||||
| Основные средства | 100 000 | - | - | |||||||||
| Доходные вложения в материальные ценности | - | - | - | |||||||||
| Финансовые вложения | - | - | - | |||||||||
| Отложенные налоговые активы | - | - | ||||||||||
| Прочие внеоборотные активы | - | - | - | |||||||||
| Итого по разделу I | 100 000 | - | - | |||||||||
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||||||||||
| Запасы | ||||||||||||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | - | - | - | |||||||||
| Дебиторская задолженность | 21 452 | |||||||||||
| Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | - | |||||||||||
| Денежные средства и денежные эквиваленты | ||||||||||||
| Прочие оборотные активы | - | - | - | |||||||||
| Итого по разделу II | ||||||||||||
| БАЛАНС | ||||||||||||
| На | 31 декабря | На 31 декабря | На 31 декабря | ||||||||||||||
| Пояснения 1 | Наименование показателя 2 | г. 3 | г. 4 | г. 5 | |||||||||||||
| ПАССИВ | |||||||||||||||||
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6 | |||||||||||||||||
| Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) | |||||||||||||||||
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | ( | - | ) 7 | ( | - | ) | ( | - | ) | ||||||||
| Переоценка внеоборотных активов | - | - | - | ||||||||||||||
| Добавочный капитал (без переоценки) | - | - | - | ||||||||||||||
| Резервный капитал | - | - | - | ||||||||||||||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | |||||||||||||||||
| Итого по разделу III | |||||||||||||||||
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||||||||||||||||
| Заемные средства | 100 000 | - | - | ||||||||||||||
| Отложенные налоговые обязательства | - | - | - | ||||||||||||||
| Оценочные обязательства | - | - | - | ||||||||||||||
| Прочие обязательства | - | - | - | ||||||||||||||
| Итого по разделу IV | - | - | |||||||||||||||
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | - | - | - | ||||||||||||||
| Заемные средства | |||||||||||||||||
| Кредиторская задолженность | |||||||||||||||||
| Доходы будущих периодов | - | - | - | ||||||||||||||
| Оценочные обязательства | - | - | - | ||||||||||||||
| Прочие обязательства | 10 000 | ||||||||||||||||
| Итого по разделу V | |||||||||||||||||
| БАЛАНС | |||||||||||||||||
| “ | ” | декабря | г. |
Таблица 4. Изменения баланса к предыдущему году 2012-2014
| Баланс | |||||||
| Строка баланса | 2012 год | Изменение 2012-2013 | На показатели 2014 года | 2013 год | Изменение 2013-2014 | На показатели 2014 года | 2014 год |
| Т.р | Т.р | Уровень инфляции 20,57% | Т.р | Т.р | Уровень инфляции 13,13% | Т.р | |
| 100 000 | 100 000 | ||||||
| Запасы | |||||||
| Дебиторская задолженность | |||||||
| Финансовые вложения | |||||||
| Денежные средства | -577 | ||||||
| Нераспределенная прибыль | |||||||
| Кредиторская задолженность | |||||||
| Прочие обязательства |
В таблице отражены изменения строк баланса компании с 2012 по 2014 год. Также в таблице произведен пересчет с учетом инфляции на 1 октября 2014 года. Наглядно видно, что в 2014 году компания ТД "Юнит" приобрела оборудование на сумму 100 млн рублей. Также наглядно можно наблюдать рост по всем строкам баланса за исключением строки " Денежные средства". Исходя из этого, можно сделать вывод, что рассматриваемая компания с каждым годом закрепляется на своём рынке, что говорит и хороших перспективах данной компании в будущем.
1.4. Краткий анализ финансового состояния предприятия
Таблица 5. Баланс с процентным весом
| Баланс с процентным весом | ||||||
| Строка баланса | Единиц | 2012 год | Единиц | 2013 год | Единиц | 2014 год |
| т.р | % | т.р | % | т.р | % | |
| Внеоборотные активы | ||||||
| Основные средства (заемные ср-ва) | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 100,00% | ||
| 0,00% | 0,00% | 0,00% | 100 000 | 100,00% | ||
| Оборотные активы | ||||||
| Запасы | 23,25% | 16,50% | 15,74% | |||
| Дебиторская задолженность | 48,88% | 43,27% | 65,69% | |||
| Финансовые вложения | 0,00% | 21,20% | 10,72% | |||
| Денежные средства | 27,87% | 19,03% | 7,85% | |||
| Итого раздел оборотные Акивы | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| Капитал и резервы | ||||||
| Уставный капитал | 4,00% | 3,05% | 1,00% | |||
| Нераспределенная прибыль | 96,00% | 96,95% | 99,00% | |||
| 100,00% | 100,00% | 100,00% | ||||
| Долгосрочные обязательства | ||||||
| Заемные средства | 0,00% | 0,00% | 100,00% | |||
| 0,00% | 0,00% | 100,00% | ||||
| Краткосрочные обязательства | ||||||
| Кредиторская задолженность | 19,05% | 32,46% | 56,13% | |||
| Прочие обязательства | 80,95% | 67,54% | 43,87% | |||
| 100,00% | 100,00% | 100,00% |
Таблица 6. Баланс с процентной разницей веса
| Баланс с процентной разницей веса | |||||
| Строка баланса | 2012 год | Разница | 2013 год | Единиц | 2014 год |
| % | % | % | % | % | |
| Внеоборотные активы | |||||
| Основные средства (заемные ср-ва) | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 100,00% | 100,00% |
| Итого раздел внеоборотные активы | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 100,00% | 100,00% |
| Оборотные активы | |||||
| Запасы | 23,25% | -6,76% | 16,50% | -0,75% | 15,74% |
| Дебиторская задолженность | 48,88% | -5,60% | 43,27% | 22,41% | 65,69% |
| Финансовые вложения | 0,00% | 21,20% | 21,20% | -10,49% | 10,72% |
| Денежные средства | 27,87% | -8,84% | 19,03% | -11,18% | 7,85% |
| Итого раздел оборотные Акивы | 100,00% | 0,00% | 100,00% | 0,00% | 100,00% |
| Капитал и резервы | |||||
| Уставный капитал | 4,00% | -0,96% | 3,05% | -2,04% | 1,00% |
| Нераспределенная прибыль | 96,00% | 0,96% | 96,95% | 2,04% | 99,00% |
| Итого раздел Капитал и резервы | 100,00% | 0,00% | 100,00% | 0,00% | 100,00% |
| Долгосрочные обязательства | |||||
| Заемные средства | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 100,00% | 100,00% |
| Итого раздел долгосрочные обязательства | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 100,00% | 100,00% |
| Краткосрочные обязательства | |||||
| Кредиторская задолженность | 19,05% | 13,41% | 32,46% | 23,66% | 56,13% |
| Прочие обязательства | 80,95% | -13,41% | 67,54% | -23,66% | 43,87% |
| Итого раздел краткосрочные обязательства | 100,00% | 0,00% | 100,00% | 0,00% | 100,00% |
Из таблицы 6 мы видим как изменялся удельный процетный вес строк бухгалтерского баланса.
Так, например, мы видим, что удельный вес Запасов готовой продукции в 2012 году составлял 23,25% всех оборотных активов. В 2013 году, удельный вес запасов уменьшился на 6,75% и составит 16,5% от всех оборотных активов.
Что мы можем увидеть с помощью данных изменений?
Мы можем более четко увидеть движения по всем строкам баланса и происходящие с ними изменения, а также дать более четкую оценку происходящих изменений в компании. В 2014 году дебиторская задолженность составляет 65,69% всех оборотных активов.
О чем это говорит?
Это говорит о том, что у компании больше половины оборотных активов на данный момент времени заморожены в виде долгов дебиторов.
Данный показатель является негативным, хоть это и деньги компании ТД «Юнит» , но на период оценки компании они заморожены и не могут быть использованы для каких-либо целей.
Компании нужно срочно уменьшать данный показатель, т.к. он не является инвестиционно-привлекательным и негативно влияет на финансовую картину данного предприятия.
Таблица 7. Динамика роста
Из таблицы 7 мы видим, что компания очень динамично развивается и увеличивает свои производственные мощности. Выручка в 2014 году составила 412 млн рублей, что превышает выручку 2012 года в 2,75 раза. Прибыль в 2014 году составила 24,47 млн рублей, что превышает прибыль 2012 года в 7,5 раз.
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений.
Это один из самых важных коэффициентов. Нормальным считается значение коэффициента более 0.2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, излишне высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.
Хабаровский филиал ОАО "Дальсвязь" - лидер на телекоммуникационном рынке Хабаровского края. Являясь важнейшей составляющей экономики региона, компания обеспечивает качественной связью население и предприятия Хабаровского края.
Основной задачей Хабаровского филиала ОАО "Дальсвязь" является максимально эффективное содействие развитию коммуникаций Хабаровского края путем предоставления широкого спектра телекоммуникационных услуг, высокого качества обслуживания клиентов и системного подхода к развитию компании с учетом интересов акционеров, всех категорий потребителей и сотрудников.
Основные направления деятельности предприятия:
- - удовлетворение потребностей населения и предприятий Хабаровского края в высококачественных услугах связи;
- - модернизация сети.
- - расширение и ввод в эксплуатацию новых цифровых АТС.
- - расширение сети передачи данных.
- - внедрение новых видов услуг.
- - оптимизация структуры управления в рамках корпоративной реорганизации.
- - совершенствование номенклатуры и ассортимента предоставляемых услуг.
Предприятие предоставляет полный комплекс услуг связи: местная, междугородная, международная телефонная и телеграфная связь; передача данных и услуги сети Интернет; предоставление в аренду физических линий и каналов связи; эфирное вещание радиотелевизионных программ; предоставление услуг проводного радиовещания; услуги интеллектуальной сети.
Более 90% абонентов телефонной сети имеют возможности автоматического выхода на все регионы России и во все страны мира. В среднем за один месяц Хабаровская междугородная и городская телефонная сеть осуществляет более 3,224 млн. междугородних и около 320 тысяч международных разговоров.
Активно развиваются новые виды услуг связи - услуги сети передачи данных, в частности высокоскоростной доступ в Интернет по технологии хDSL, услуги интеллектуальной сети с использованием карт СТК.
Хабаровский филиал ОАО «Дальсвязь» предоставляет следующий спектр услуг международной и междугородней связи:
- - Автоматическая телефонная связь;
- - Телефонная связь с помощью службы заказа 077;
- - Предоставление услуг связи на переговорных пунктах;
- - Телефонная связь с использованием таксофонов с оплатой по картам СТК;
- - Видеопереговоры;
- - Междугородние переговоры с языковой поддержкой.
Хабаровский филиал ОАО «Дальсвязь» является основным поставщиком на телекоммуникационном рынке в регионе по предоставлению услуг международной, международной, местной телефонной, телеграфной и телексной связи, сети передачи данных, Интернет, электронной почты.
Вместе с тем рынок телекоммуникаций Хабаровского края является открытым для конкуренции как в области предоставления традиционных, так и новых услуг.
Основными потребителями услуг ОАО "Дальсвязь" являются население Хабаровского края и организации.
Доля филиала ОАО "Дальсвязь" на рынке местной телефонной связи представлена в табл. 3.1.
Таблица 3.1
Доля филиала ОАО "Дальсвязь" на рынке местной телефонной связи, %
Доля филиала ОАО «Дальсвязь» на рынке междугородной и международной связи представлена в табл. 3.2.
Таблица 3.2
Доля филиала ОАО «Дальсвязь» на рынке междугородной и международной связи
|
Региональные операторы |
Доля рынка междугородной связи, % |
Дол;я рынка междугородной связи, % |
Доля рынка международной связи, % |
Доля рынка МТР всего, % |
|
ДВЖД - филиал ОАО "РЖД" |
||||
|
Телефонная компания "Востоктелеком" |
||||
|
ОАО "ДальТелекомИнтернэшнл" |
||||
|
ЗАО "ДВСС-900" |
||||
|
ЗАО "Хабаровский сотовый телефон" |
||||
|
Хабаровский филиал ОАО "Дальсвязь" |
||||
Стратегию охвата рынка ОАО "Дальсвязь" можно сформулировать следующим образом:
- 1. Эффективное развитие услуг связи компании.
- 2. Обеспечение конкурентоспособности.
- 3. Полное удовлетворение платежеспособного спроса на услуги связи всех категорий потребителей.
- 4. Организация современной системы обслуживания клиентов.
Говоря о российском рынке розничной торговли, следует отметить его динамичность, высокую конкуренцию и быстрые темпы развития. Несмотря на кризисную ситуацию в стране, этот рынок развивается, и будет развиваться, поскольку пищевые продукты и непродовольственные товары всегда востребованы и пользуются высоким спросом.
Так по данным Росстата в январе 2014 года наблюдался рост оборота розничной торговли в России на 2,4% до 1,841 трлн. руб. по сравнению с тем же периодом 2013 года. В свою очередь Минэкономразвития прогнозирует 3,5% рост розничного товарооборота за 2014 год, что ниже показателей 2012 и 2013 годов (3,8% и 3,9% соответственно). Таким образом, мы видим прогнозируемый рост рынка с небольшим замедлением, что объясняется ослабленной и нестабильной российской экономикой.
Рассматривая Российский рынок розничной торговли, можно сделать предположение, что по типу он является олигополией. Для определения типа рынка и подтверждения гипотезы рассчитаем индекс Херфиндаля - Хиршмана, который используется для измерения степени монополизации отрасли и вычисляется, как сумма квадратов долей продаж каждой фирмы в отрасли.
HHI 2013 =5,8 2 +5,5 2 +3,9 2 +1,9 2 +1,8 2 +1,5 2 +1,4 2 +0,6 2 +0,5 2 +0,5 2 =91,02.
Мы получили относительно низкое значение индекса, что говорит нам об низкой степени концентрации рынка, однако для лучшей картины рассчитаем индекс CR 4 , который рассчитывается как сумма рыночных долей первых четырех компаний и характеризует степень монополизации.
CR 4 =5,8+5,5+3,9+1,9=17,1%.
Значения CR 4 ниже 45% говорят о низкой степени монополизации, таким образом, основываясь на рассчитанных индексах, можно сделать вывод, что тип рынка соответствует совершенной конкуренции, однако достаточно близок к совершенной олигополии, если рассматривать лишь фирмы, рынка Москвы и МО.
В некоторых случаях при оценке распределения долей представляется показатель энтропии, характеризующий степень беспорядка и неуверенности на рынке. Коэффициент достигает своего максимального значения, если все фирмы будут одинаково представлены на рынке. Его исключительное преимущество в возможности декомпозиции - измерении энтропии внутри групп отрасли и между ними.
Коэффициент энтропии характеризует степень деконцентрации рынка и позволяет более глубоко исследовать уровень и динамику концентрации: чем больше Е, тем больше экономическая неопределенность, тем ниже уровень концентрации продавцов на рынке.
Таким образом, мы получили относительно низкий индекс энтропии, что свидетельствует о совершенной конкуренции на рынке. Такие выводы не противоречат нашим предыдущим результатам, а наоборот подтверждают их.
Кроме того, следует отметить, что индекс энтропии показывает возможность продавцов влиять на уровень цен на рынке, чем ниже коэффициент энтропии, тем выше влияние. Из этого следует, что на российском рынке розничной торговли крупнейшие компании выступают в роле «price-maker».
рынок торговля маркетинг планирование
Информация быстро воспринимается, так как таблицы и графики простые и понятные. Агрегированные данные по участникам рынка сведены в рейтинги участников, вычислены доли рынка. В результате сокращается время изучения информации и есть возможность сразу переходить к принятию решений, которые «на поверхности»;
Заказчик имеет возможность получить часть данных бесплатно в форме предварительной экспресс-оценки рыночной ниши. Это помогает сориентироваться в ситуации и решить, стоит ли изучать глубже;
Мы не только рассказываем о рыночной нише заказчика, но и подсказываем, какие близкие ниши. Даем возможность вовремя найти решение – не замыкаться на своем товаре, а обнаружить выгодные новые ниши;
Профессиональная консультация с нашими отраслевыми менеджерами на всех этапах сделки .
Разберем подробно.
Потенциальный объем рынка компания должна рассчитывать на основании следующих предположений (ниже перечислены предположения от производителя, которые лягут в основу расчета потенциального объема рынка; вы можете заложить в расчете свои предположения, которые отражают ваши текущие задачи оценки):
- Все потенциальные потребители зубных щеток используют «электрические зубные щетки», противопоставляя их обычным мануальным щеткам.
- Все потребители покупают щетки в соответствии с рекомендуемой производителем частотой: то есть меняют их регулярно, через 1 месяц использования.
- Средняя цена на щетку соответствует текущей средней цене производителя.
Для оценки фактической доли рынка, компания должна учитывать сложившуюся культуру потребления товара (электрических зубных щеток) на целевом рынке.
Оценочная общая емкость рынка на котором работает компания
Как производится расчет емкости рынка и доли субъектов на рынке
Доля рынка – один из самых популярных отслеживаемых критериев, KPI. Он является объективным показателем продвижения бизнес-проекта и контроля динамики спроса на ваш товар или предоставляемые услуги.
Развитие вашего предприятия может быть идеальным: повышается прибыль, увеличиваются доходы. Но в некоторых ситуациях продвижение может быть связано только с увеличением самого рынка продаж.
Определение возможных объемов реализации предоставляет возможность разграничить эффект развития бизнес-проекта от роста рынка и контролировать результативность руководительских и маркетинговых решений.
Такие расчеты нужны и для исследования конкуренции: выявление позиции вашей компании и анализирование положения ваших противников.
- как много потенциальных потребителей вашего товара в вашем ареале;
- ваши потенциальные конкуренты;
- платёжеспособность ваших клиентов;
- насколько освоен подобный сегмент в вашем регионе;
- чем вы сможете привлечь ещё неохваченных клиентов.
Внимание
Кроме того, очень важными факторами продвижения ваших товаров будут такие нюансы, как сезонность. Не секрет, что пик продажи товаров для сада приходится на весну и начало лета.
Также следует учесть, что если большинство населения в вашем городе работает на нескольких предприятиях, которые являются градообразующими, то если у этих предприятий начнутся трудности и будут сокращения работников, то ваш бизнес может существенно пострадать.
Как видите, нюансов, которые следует учитывать великое множество и большинство из них строятся на предположениях.
Этап 7. Расчет доступной емкости рынка.
Здесь нам потребуются данные об объеме продаж каждого конкурента.
В реальном прогнозе доступной доли рынка логично предположить, что ее дальнейшее разделение будет осуществляться примерно так же, как это происходило с уже реализованным продуктом, то есть процентное соотношение в распределении емкости рынка приблизительно останется таким же, а значит, провайдеры кабельного ТВ могут надеяться на такие пропорции:
Ваша компания – 8319 пользователей (47 % от всего объема);
Конкурент Н – 4749 пользователей (27 % от всего объема);
Конкурент С – 4071 пользователей (23 % от всего объема);
Мелкие сети – 531 пользователь (3 % от всего объема).
8319 × 180 руб./мес. = 1 497 420 руб./мес.
Емкость рынка (market size) – размер рынка определенного товара или услуги, выраженный в совокупном объеме продаж товара за расчетный период; или общий спрос на категорию товаров, выраженный в покупательской способности населения. Часто в маркетинге вместо понятия «емкость рынка» используются его синонимы: размер и объем рынка.
В данной статье мы расскажем все о понятие «емкость целевого рынка»: рассмотрим термины «потенциальная, фактическая и доступная емкость рынка»; расскажем об основных показателях, которые используются для определения размера рынка; опишем факторы, влияющие на емкость рынка сбыта; а также опишем существующие методы расчета, оценки и прогнозирования емкости рынка.
Вторичные источники информации.
Такой метод позволяет изучить весь ассортимент товаров, гарантирует объем получаемых сведений и предоставляет возможность выяснения социально-демографических и психографических особенностей покупателей, характера их поведения.
Минусами данного метода можно назвать:
Трудность в нахождении достоверной информации;
Длительные временные периоды осуществления исследования;
Трудность в проверке достоверности данных;
Немаленькие финансовые траты.
2. Расчет емкости рынка, основанный на нормах (нормативах) потребления определенных товаров.
Статистической базой для осуществления расчетов являются годовые показатели потребления продукции на одного человека и общая численность населения.
Используют его для выгодного распределения конкретного товара по территориальным рынкам согласно уровню потребительского спроса.
В свое время для каждого отдельного территориального рынка по необходимости этот метод выступает в различных формах расчета:
- суммирование рынков, когда определяется общий объем потенциальных продаж;
- расчет индексов покупательной способности, также определяющий потенциальный объем реализации под воздействием нескольких значимых факторов;
При втором способе оценки каждому количественному фактору устанавливается коэффициент, напрямую зависящий от важности его влияния.
Однако часто случается, что расчетные и реальные показатели ёмкости рынка рознятся.
Математически, ёмкость рынка можно выразить следующим образом:
Е = М х С; где:
Е — емкость рынка в натуральном или денежном выражении (ед./год, руб./год.);
М — количество реализуемого товара в год (ед.);
С — стоимость товара (руб.)
Существуют различные подходы и методы по расчету ёмкости рынка:
1. Экспертный подход к определению ёмкости рынка;
2.
Экономико-математическое моделирование ёмкости рынка;
Наиболее простым методом оценки емкости рынка при экономико-математическом подходе является формирование трендовых моделей, которые основываются на математическом выравнивании динамического ряда фактических значений общего потребления конкретной группы товаров или услуг.
3. Метод прогнозирования
Важно
Для того чтобы дать оценку величине емкости рынка на достаточно крупных территориях, таких как страна или республика, следует применять сведения государственной статистики. Если говорить о маленьких районах, то в такой ситуации можно ограничиться полевыми исследованиями, так как в подобных случаях статистика не просматривается.
Цены .
Вычислить размер рынка возможно в финансовом эквиваленте и в натуральных единицах. Но сперва нужно узнать стоимость товаров (при оптовой и розничной продажах), на которую будут опираться дальнейшие исследования.
Время . Самым популярным временным периодом, который применяется при расчете емкости рынка, является один год. Это обосновывается возможностью исследовать различные сезонные колебания спроса и их влияние на объем продаж.
ТВ. Потенциальная емкость у нас есть, мы ее высчитали, умножив все домохозяйства в зоне покрытия провайдера на среднюю стоимость пакета, и получили 57 240 000 руб или 106 000 абонентов.
Напомним, что это абсолютный максимум рынка, больше которого он развиваться при нынешних условиях не сможет. Теперь рассчитываем фактическую емкость:
(собственный объем продаж + доли всех конкурентов).
Например:
- провайдер кабельного ТВ имеет в базе 14 000 абонентов (47% от всего объема),
- конкурент А – 8 000 абонентов (27%),
- конкурент Б – 7 000 абонентов (23%),
- мелкие сети – 1 000 абонентов (3%).
Всего 30 000 абонентов* среднюю цену 180 руб = 5 400 000 руб – месячная охваченная емкость рынка .
Теперь рассмотрим данные опроса, согласно которым 47 700 домохозяйств стремятся или пользуются услугами кабельного ТВ.
Для этого анализа следует обращаться к статистическим данным, маркетинговым исследованиям своей организации, сведениям из открытых источников, отчетности, а также инсайдерской информации при анализе конкурентов. Вероятная же емкость рынка – это прогностическая категория, значение которой определяется методами экстраполяции и экспертной оценки.
Значение возможного объема продаж имеет огромный вес в процессе принятия управленческого решения о проникновении организации в определенную нишу хозяйственных отношений.
Как правило, при расчете вероятной емкости рынка суммируют показатели его существующей величины и потенциала фирмы в своем сегменте.
Большая разница между возможными и фактическими данными говорит о потенциальной прибыльности работы в конкретной нише. Напротив, если при расчете было установлено, что это расхождение невелико, то рынок находится в состоянии стагнации.
Сегодня у нас в гостях участник семинара
"Управление магазином: факторы эффективности работы розничного предприятия"
Кукушкин Владимир
(сеть магазинов "Дом + Сад"
, г. Москва).
- Здравствуйте, Владимир. Расскажите, пожалуйста, о компании, которую Вы представляете.
Наша компания занимается розничной продажей товаров для дома.
- Как долго Ваша компания работает на рынке? Как она развивалась? С чего начинали, к чему пришли?
Мы начали работать с ноября 2003 года, точнее, с 24 ноября 2003 года, когда был открыт первый магазин. После этого мы открывали по одному магазину, примерно раз в 2 месяца, какие-то закрывали. На данном этапе у нас 11 действующих магазинов, и в 2005 году мы планируем открыть еще 18.
- На каком рынке работает ваша компания?
Работает наша сеть пока только на московском рынке. Это делается искусственно, так как мы сейчас ищем тот формат, ту бизнес-модель, которая позволит нам дальше развиваться, и не только на московском рынке.
- Расскажите о наиболее значимых достижениях компании.
К достижениям компании, наверное, можно отнести то, что, открываясь буквально с нуля без всяких бизнес-технологий, мы через 1,5 года все же нащупали ту модель, которая рентабельна в данных конкурентных условиях и которую можно в дальнейшем успешно масштабировать.
- Как давно Вы работаете в этой компании? С чего начинали свою работу в ней?
Давно работаю. Я пришел в компанию семнадцатым человеком, сейчас у нас 210 человек. Тогда еще у нас не было ни одного магазина, даже главного бухгалтера не было. И пришел я туда в должности директора магазина. Сейчас я - директор департамента продаж.
- Чем Вы занимались до прихода в эту копанию?
До прихода в компанию я тоже был директором магазина. Только ассортимент был совершенно иной и принципы работы тоже были другие, но должность номинально называлась именно директор магазина.
- Каковы, на Ваш взгляд, Ваши наиболее значимые достижения?
Я в нынешней должности работаю всего месяц. До прихода на эту должность я открыл в нашей компании 3 магазина, одновременно возглавлял 2 магазина, отрабатывал все новые технологии, которые мы сейчас начинаем активно применять.
- Каковы Ваши профессиональные планы на ближайшее будущее?
- Главной задачей сейчас является реализация планов компании по открытию новых магазинов в этом году.
- Какова цель посещения семинара ?
Попытка найти новые методы, подходы и применить их в своей непосредственной работе.
- Каково Ваше впечатление от прошедшего семинара?
Так как мы сами для себя разрабатывали определенные схемы бизнес-процессов, то придя на семинар и услышав их из уст компетентных авторов, я понимаю, что мы на правильном пути.
- Ваши пожелания, предложения нашей компании.
Доводить до слушателей как можно больше практических методов воздействия на определенные показатели и представлять это в наглядном виде, например, в электронных таблицах, графиках.
А в целом, все великолепно. Мне все очень понравилось. Спасибо!
- Спасибо, что уделили нам время.
