ых займов к сумме всего привлеченного капитала.

К сп = ДО / ПК

К сп 2005 = 875 / 5266 = 0,17

К сп 2006 = 755 / 5528 = 0,14

Отклонение 2005-2006 составило (-0,03).

В отчетном периоде наблюдается снижение доли долгосрочных займов в структуре привлеченного капитала (-0,03). При этом отметим общее увеличение привлеченных средств за отчетный период.

8. Коэффициент соотношения собственных и привлечённых средств.

Показывает пропорциональное соотношение собственных и привлечённых средств и определяется отношением суммы всего привлечённого капитала к сумме собственного капитала.

К с = ПК / СК

К с 2005 = 5266 / 2405 = 2,19; К с 2006 = 5528 / 2762 = 2,01;

Отклонение 2005-2006 составило (-0,18).

Значение показателя за отчётный год говорит о том, что на каждый рубль собственных средств приходится 2 рубля 01 копейка заёмных, а в базисном периоде на рубль собственных средств приходилось 2 рубля 19 копеек заёмных. Уменьшение данного показателя в динамике показывает снижение зависимости предприятия от внешних источников финансирования, т.е. об укреплении финансовой устойчивости относительно базисного периода.

9. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Косс = (текущие активы - текущие обязательства) / (Запасы + НДС по приобретенным ценностям + дебиторская задолженность + краткосрочные финансовые вложения + денежные средства + прочие оборотные активы)

К осс 2005 = 4645 - 4391 / 26 + 216 + 3420 + 1190 + 9 = 0,05

К осс 2006 = 4912 - 4773 / 16 + 190 + 3575 + 1315 + 6 = 0,03.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для её финансовой устойчивости. Нормативное значение этого коэффициента равно 0,1. В нашем случае наблюдается невыдерживание нормативного значения показателя, как в базисном, так и в отчетном периоде, более того наблюдается снижение показателя в отчетном периоде.

10. Коэффициент текущей ликвидности

К лик = (текущие активы - расходы будущих периодов) / (текущие обязательства- доходы будущих периодов - резервы предстоящих расходов)

К лик 2005 = 4645 - 9 / 4391 = 1,06; К лик 2006 = 4912 - 6 / 4773 = 1,03.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности. В нашем случае, в отчетном периоде наблюдается снижение данного показателя на 0,03, что объясняется ростом величины текущих обязательств организации, а точнее их составляющей - кредиторской задолженности, и это не смотря на аналогичный рост текущих активов компании в 2006 году. Значение показателя в отчетном периоде превышает пороговое значение равное единице, означающее превышение текущих активов над текущими обязательствами. Нормативным же значением коэффициента текущей ликвидности является его значение равное 2, т.е. превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами в два раза.

Представим рассчитанные показатели в таблице 2.7 в разрезе 2005-2006 г.г.

Значения показателей, характери зующих финансовую устойч и вость

Таблица 2.7

Наименование показат е ля	Значения пок а зателей	Отклон е ние (+, -)	Нормативные знач е ния
Коэффициент концентрации собственного капитала (Ккск)
Коэффициент финансовой зависимости (Кфз)
Коэффициент маневренности собственного капитала (Км)
Коэффициент концентрации привлечённого капитала (Ккп)
Коэффициент структуры долгосрочных вложений (Ксв)
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдп)
Коэффициент структуры привлеченного капитала (Ксп)
Коэффициент соотношения привлечённых и собственных средств (Кс)
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К осс)
Коэффициент текущей ликвидности (К лик)

Из данных таблицы можно увидеть следующую картину. В отчетном периоде наблюдается рост показателя характеризующего концентрацию собственного капитала, за счет увеличения собственного капитала организации, который в первую очередь увеличился за счет роста величины нераспределенной прибыли. Соответственно вместе с этим наблюдается снижение обратных указанному выше показателей: коэффициента финансовой зависимости, концентрации привлеченного капитала, а также коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств. Показатель маневренности собственного капитала снижается в отчетном периоде соответственно снижению величины собственных оборотных средств организации в 2005 году. В отчетном периоде снижаются показатели коэффициентов структуры долгосрочных вложений, долгосрочного привлечения заёмных средств, структуры привлеченного капитала, - это объясняется уменьшением в отчетном периоде суммы долгосрочных обязательств организации. Также отметим незначительное снижение показателей коэффициент текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами, при этом следует обратить внимание на то, что значение коэффициента текущей ликвидности в отчетном периоде превышает пороговое значение равное единице. В итоге можно сделать заключение, что организация является финансово-зависимой (нормативные значения основных коэффициентов не выдерживаются), но в отчетном периоде прослеживается тенденция к постепенному снижению данной зависимости, которое займет определенное время при правильном ходе дел.

2.9 Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской

задолженности пре д приятия

Состояние дебиторской задолженности, её размеры и качество оказывает сильное влияние на финансовое состояние организации.

Для улучшения финансового положения организации необходимо:

1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных ис-точников финансирования;

2) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

3) по возможности ориентироваться на увеличение количе-ства покупателя.

Анализ дебиторской задолженности прово-дится на основе данных Приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5, раздел 2).

Для оценки состава и движения дебиторской задолженнос-ти составим аналитическую таблицу (см. приложение Е).

Данные таблицы показывают, что к концу года сумма остатка дебиторской задолженности увеличилась на 4,5%. Доля просроченной де-биторской задолженности в начале отчетного года составляла 8,9% от общей суммы задолженности, а к концу отчетного периода она увеличилась до 9,2%. Следовательно, организации не удалось добиться погашения части просроченных долгов. Уменьшился остаток дебиторской задолженности со сроком погашения свыше трех месяцев - на 15,7%. Также отметим, что у организации, как на начало, так и на конец отчетного периода отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность.

Теперь рассчитаем среднюю оборачиваемость дебиторской задолженности организации в отчетном году, а также в базисном периоде.

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Данный показатель равен отношению выручки от реализации к среднегодовой сумме дебиторской задолженности.

ОР о = В реализ. / Дб

ОР о 2005 = 26650 / 3280 = 8,1 (оборотов)

ОР о 2006 = 29880 / 3497,5 = 8,5 (оборотов)

Отклонение 2005-2006 составило (+0,4).

ОР д = 360 / ОР о

ОР д 2005 = 360 / 8,1 = 44,4 (дня)

ОР д 2006 = 360 / 8,5 = 42,3 (дня)

Отклонение 2005-2006 составило (-2,1).

При проведении анализа целесообразно также рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих ак-тивов. Данный показатель рассчитывается как отношение суммы дебиторской задолженности к сумме текущих активов предприятия и выражается в процентном отношении.

У ДЗ 2005 = 3420 / 4645 * 100% = 73,6%

Отклонение 2005-2006 составило (-0,9%).

Дополнительно рассчитываем долю дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в общем объёме активов.

У ДЗ 2005 = 3215 / 4645 * 100% = 69,2%

У ДЗ 2006 = 3575 / 4912 * 100% = 72,7%

Отклонение 2005-2006 составило (+3,5%).

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности сле-дует проводить в сравнении с предыдущим отчетным периодом (см. табл. 2.11).

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Таблица 2.11

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Измен е ние (+, -)
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах
в том числе краткосрочной
Период погашения дебиторской задолженности, дни
в том числе краткосрочной
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, %
в том числе доля ДЗ покупателей и заказчиков в общем объеме текущих активов, %

Данные таблицы показывают, что состояние расчетов с дебиторами по сравнению с прошлым годом несколько улучшилось. Произошло это из-за увеличения выручки от реализации услуг, при этом отметим, что величина дебиторской задолженности в абсолютных величинах за 2006 год увеличилась на 155 тысяч рублей. На 2,1 дня уменьшился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составил 42,3 дня. Также улучшилось состояние краткосрочной дебиторской задол-женности: в предыдущем году оно было хуже, чем в отчетном году. Ее оборачиваемость увеличилась на 2,8 дня, а количество оборотов за год увеличилось на 0,6 и составило 9,2 оборота. Отметим, снижение качества дебиторской задолженности. Если принять во внимание, что доля дебиторской задолженности составила 72,7%, а доля задолжен-ности покупателей и заказчиков также составила 72,7% от общего объема теку-щих активов организации, то можно сделать вывод о влиянии состояния дебиторской задолженности на снижении ликвидности текущих активов в целом.

Заемные средства представляют собой правовые и хозяй-ственные обязательства организации перед третьими динами.

Обязательства - это задолженность (кредиторская или иная), возникшая в отчетном или предыдущих периодах, по которой имеется уверенность в том, что ее погашение (урегулирование) приведет к уменьшению экономической выгоды, то есть к сокращению реальных активов.

В обязательстве воплощен конкретный долг, который необ-ходимо погашать, либо обязанность действовать определенным образом - например, устранять неисп-равности в проданной продукции или выполнять предваритель-но оплаченную работу.

К обязательствам относятся:

· долгосрочные займы и иные долговые обязательства;

· краткосрочные займы и банковские кредиты;

· кредиторская задолженность поставщикам, различным физическим и юридическим лицам по всевозможным операциям;

· резервы предполагаемых ассигнований;

· планируемые пенсионные выплаты и иные аналогичные финансовые обязательства.

Обязательства принимаются на учет только тогда, когда имеются основания полагать, что их урегулирование потребует определенных затрат, уменьшающих активы, либо иным путем ведет к сокращению потенциальных экономических выгод. Здесь и выполненные сделки, требующие оплаты, и принятие к исполнению судебного решения, и намерения уплатить неустойку или заплатить налог в бюджет государства.

Заемные средства классифицируют в зависимости от степени срочности их погашения и способа обеспеченности.

По степени срочности погашения обязательства подразделяют на долгосрочные и текущие. Средства, привлекаемые на долгосрочной основе, обычно направляют на приобретение активов длительного использования, а текущие пассивы, как правило, являются источником формирования оборотных средств.

Для оценки структуры заемных средств весьма существенно их деление на необеспеченные и обеспеченные. Важность такой группировки связана с тем, что обеспеченные обязательства в случае ликвидации организации и объявления конкурсного произ-водства погашаются из конкурсной массы.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.

На основе данных раздела 7 формы № 5 составляется аналитическая таблица (см. приложение Ж).

Данные таблицы показывают, что к концу года сумма остатка кредиторской задолженности увеличилась на 5%. Доля краткосрочной кредиторской задолженности в начале отчетного года составляла 83,4% от общей суммы задолженности, а к концу отчетного периода она увеличилась до 86,3%. Следовательно, организации увеличила свою задолженность в отчетном периоде. Вырос остаток кредиторской задолженности со сроком погашения свыше трех месяцев - на 8,5%. А долгосрочная задолженность организации в отчетном периоде напротив уменьшилась на 13,7%. структура кр

Нас в большей степени интересует кредиторская задолженность, очищенная от сумм долгосрочных обязательств, а также краткосрочных кредитов и займов (см. табл. 2.12)

Структура кредиторской задолженности на конец 2006г .

Табл и ца 2.12

Итак, как видно из таблицы, наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности приходится на задолженность перед государственными внебюджетными фондами (37,6%), а также на обязательную к уплате задолженность перед бюджетом по налогам и сборам (22,1%).

Теперь рассчитаем среднюю оборачиваемость кредиторской задолженности организации в отчетном году, а также в базисном периоде.

Оборачиваемость кредиторской задолженности определяется делением суммы затрат на реализацию на среднегодовую величину кредиторской задолженности.

ОКЗ о = ЗР / КЗ

ОКЗ о 2005 = 22347 / 2820 = 7,9 (оборотов)

ОКЗ о 2006 = 25082 / 3333 = 7,5 (оборотов)

Отклонение 2005-2006 составило (-0,4).

Затем рассчитываем количество дней для совершения одного оборота.

ОКЗ д = 360 / ОКЗ о

ОКЗ д 2005 = 360 / 7,9 = 45,6 (дня)

ОКЗ д 2006 = 360 / 7,5 = 48 (дня)

Отклонение 2005-2006 составило (+2,4).

Из данных расчетов видно, что состояние кредиторской задолженности в отчетном периоде ухудшилось. Что в подтверждение к её росту в абсолютных величинах (+547 т.руб.) показывают и показатели количества оборотов за год (-0,4 оборота), а также продолжительности оборота в днях (+2,4 дня).

Теперь предлагается провести сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности по данным на конец отчетного периода (см. табл. 2.13).

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолже н ности

Таблица 2.13

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать следующий вывод: в организации преобладает сумма кредиторской задолженности и темп её прироста выше, чем темп прироста дебиторской задолженности. Причина этого - в более низкой скорости обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской. Такая ситуация ведет к росту зависимости от заёмных источников финансирования с целью пополнения оборотных средств организации, что в итоге может привести к неплатежеспособности организации.

3. Проектная часть

Опираясь на проведенный выше анализ финансовой устойчивости предприятия можно сделать вывод, что организация является финансово-зависимой (нормативные значения основных коэффициентов не выдерживаются), и хотя в отчетном периоде прослеживается тенденция к постепенному снижению данной зависимости, хотелось бы предложить ряд мероприятий (см. схему 3.1), направленных на укрепление финансовой устойчивости и снижение финансовой зависимости.

Схема 3.1 - Проект мероприятий

3.1 Мероприятие по управлению кредиторской и дебиторской задолженностью компании

Исходя из проведенного в данной работе анализа дебиторской задолженно-сти, можно сделать вывод, что организация имеет определен-ные проблемы с дебиторами и эти проблемы не уменьшались в отчетном году по сравнению с прошлым.

1. Необходимо постоянно контролировать состояние расче-тов с покупателями, особенно по отсроченным задолженнос-тям.

2. Установить определенные условия кредитования дебито-ров, например:

* покупатель получает скидку 2% в случае оплаты оказанной услуги в течение 10 дней с момента её оказания;

* покупатель оплачивает полную стоимость, если оплата совершается в период с 11-го по 30-й день кредитного периода;

* в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вы-нужден дополнительно оплатить штраф, величина кото-рого зависит от момента оплаты.

3. По возможности ориентироваться на максимально большее число по-купателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколь-кими покупателями.

4. Факторинг, т.е. перепродажа дебиторской задолженности банку или факторинговой компании. Именно этот метод воздействия на дебиторскую задолженность ООО «Тропик-тур »может являться наиболее простым и в то же время эффективным. Ниже рассмотрим суть предлагаемых факторинговых услуг.

Факторинг - это комплекс финансовых услуг, оказываемых банком клиенту в обмен на уступку дебиторской задолженности. Эти услуги включают:

· финансирование закупочной деятельности

· страхование кредитных рисков

· учет состояния дебиторской задолженности и регулярное предоставление соответствующих отчетов клиенту

· контроль за своевременностью оплаты и работа с дебиторами.

В соответствии с общепринятой международной практикой в структуре вознаграждения за оказание факторинговых услуг выделяются следующие четыре основных компонента (в Российской Федерации - три компонента):

1. Фиксированный сбор за обработку документов по поставке (обычно эта сумма включается в процент по комиссии).

2. Стоимость кредитных ресурсов, необходимых для финансирования Поставщика. Фактически это отражает процент за кредит и рассчитывается с суммы разницы между полученными суммами по факторингу и оставшимися суммами долга. Обычно ставки по таким кредитам на 2% - 4% выше текущей банковской по краткосрочным ссудам.

3. Комиссия за финансовый сервис. Данный вид комиссии предусматривает оказание Фактором следующих услуг:

а) контроль своевременности оплаты за оказанные услуги дебиторами;

б) работа с дебиторами при задержках платежей;

в) учет текущего состояния дебиторской задолженности;

г) предоставление клиенту отчетов;

д) установление и регулярный пересмотр лимитов;

е) контроль лимитов;

ж) принятие ряда рисков;

з) поддержание определенного уровня ликвидности, обеспечивающего возможность финансирования продавца в любой момент времени.

Комиссия за финансовый сервис зависит от среднемесячного оборота клиента по факторингу и количества дебиторов, переданных на обслуживание. Оборот поставщика считается по факту.

Стоимость обработки документов и комиссия за финансовый сервис не зависят от размера досрочного платежа и от времени пользования денежными ресурсами, поэтому не могут рассчитываться в процентах годовых. Экономический смысл взимания указанных комиссий состоит в оплате Фактору услуг по обеспечению минимально рискованной политике кредитования поставщика услуг.

По окончании месяца комиссия за факторинговое обслуживание пересматривается и может быть изменена в соответствии с тарифным планом в зависимости от статистики основных показателей: объема дебиторской задолженности, переданного на факторинговое обслуживание, количества дебиторов, оборачиваемости дебиторской задолженности. В среднем величина комиссионного сбора составляет 0,5% - 4% от сумм счетов.

С факторинговым обслуживанием связаны следующие дополнительные доходы и выгоды поставщика:

1. Получение дополнительной прибыли за счет возможности увеличить объем продаж, получив от фактора необходимые для этого оборотные средства.

2. Экономия на неоправданных затратах, связанных с получением банковского кредита.

В отличие от банковского кредитования при факторинговом обслуживании, получая финансирование своих продаж, поставщик перестает нести следующие расходы:

а) проценты за пользование кредитом;

б) расходы по оформлению кредита, включающие регистрацию и страхование залога, оплату рабочего времени сотрудников на оформление и подготовку документов для кредитного отдела, уведомления налоговой инспекции о намерении открыть ссудный счет и т. д.

в) расходы, связанные с непредвиденным ростом процентных ставок в стране;

г) расходы на экстренную мобилизацию денежных средств при наступлении срока погашения кредита или выплаты процентов, включая упущенную выгоду, связанную с выводом этих средств из оборота.

Кроме этого, финансирование в рамках факторингового обслуживания выплачивается сверх банковского лимита кредитования, который может быть использован поставщиком, например, для целей открытия аккредитива без покрытия, получения гарантии, вексельного кредита и т. д.

3. Экономия за счет появления возможности закупать товар у своих поставщиков по более низким ценам. Такая возможность появляется за счет того, что клиент факторинговой компании, получая значительную часть от суммы поставки в день поставки, и, теряя тем самым зависимость от соблюдения своими дебиторами платежной дисциплины, может пойти на сокращение срока отсрочки платежа при закупках товаров и потребовать от своих поставщиков лучших ценовых условий на закупаемый товар. Кроме того, он получает гарантию защиты от штрафных санкций со стороны кредиторов при несвоевременных расчетах с ними, вызванных кассовым разрывом.

4. Защита от потерь при неоплате или несвоевременной оплате дебиторами за оказанные им услуги.

5. Экономия на оплате дополнительных мест (включая офисное оборудование) и дополнительного рабочего времени сотрудников, ответственных за:

а) контроль за дебиторской задолженностью;

б) привлечение финансовых ресурсов.

6. Защита от упущенной выгоды от потери клиентов за счет невозможности при дефиците оборотных средств предоставлять покупателям конкурентные отсрочки платежа.

В России данный рынок стал развиваться с 1988 года. Факторинговые операции начали осуществлять коммерческие банки. Следует отметить, что поначалу они столкнулись с полным отсутствием цивилизованных факторинговых технологий и отвратительной платежной дисциплиной дебиторов, что приводило к немалым потерям. Но уже в 1994 г., набравшись опыта и намереваясь выйти на рынок международного факторинга, первым российским банком, принятым в FCI, стал "Тверьуниверсалбанк", позже "Мост-банк". На протяжении ряда лет факторингом в Росиии пробовали заниматься и АКБ "Менатеп", и "Международный московский банк", и многие другие. Сегодня, на ряду со многими другими банками и компаниями, одним из крупнейших операторов факторинговых услуг в России является АБ "ИБГ НИКойл". Специалисты компании начали заниматься факторингом в 1995 г. в банке "Российский кредит". После августовского кризиса этот бизнес продолжил свое существование в НИКойле. Эта динамично развивающаяся инвестиционно-банковская группа осуществляет на рынке банковских услуг стратегию "финансового супермаркета". Одним из продуктов, пользующихся стабильным спросом, за последние годы стал факторинг. НИКойл работает не только с крупными поставщиками, но и с небольшими компаниями, ибо на факторинговое обслуживание могут быть приняты поставки даже на небольшие суммы. Предъявляется лишь требование к наличию у потенциального клиента диверсифицированной дебиторской задолженности, то есть к наличию хотя бы десятка постоянных клиентов. Естественно, торговля производится с отсрочкой платежа (договор о консигнации товаров не подойдет). Оплата поставок дебиторами должна осуществляться в безналичной форме. Сотрудничество с АБ "ИБГ НИКойл" по факторингу не накладывает на клиента обязательства об открытии расчетного счета в этом банке. На поставщика открывается лицевой счет на балансовом счете банка 47401 "Расчеты по факторинговым, форфейтинговым операциям", куда в последующем поступают платежи дебиторов по поставкам. Для открытия этих лицевых счетов от поставщика не требуется предоставления всевозможных справок и т.д., как при открытии, например, ссудного счета. Финансирование и перевод остатков платежей может производиться в любой российский банк, который будет указан в договоре о факторинговом обслуживании поставок товаров (услуг).

В таблице 3.1 представлены организации, оказывающие факторинговые услуги в Москве на наиболее выгодных условиях.

Таблица 3.1 - Предложение на рынке факторинговых услуг

Итак, рассмотрев предложения на рынке факторинговых услуг (в таблице приведены наиболее выгодные варианты) можно придти к выводу, что наиболее выгодное предложение исходит от АБ «ИБГ НИКОЙЛ», с ними и предлагается ООО «Тропик-тур »заключить договор на следующих условиях. ООО «Тропик-тур »предлагается сдать на инкассацию всю дебиторскую задолженность за исключением просроченной сроком более трёх месяцев, так как за инкассацию такой задолженности АБ «ИБГ НИКОЙЛ» возьмет достаточно большой процент по комиссии (6%), а также ставка по кредиту будет равна 30%, а единовременная выплата составит лишь 60% от суммы данной задолженности, данная позиция АБ «ИБГ НИКОЙЛ» объясняется страхованием от возможного риска связанного со взысканием столь давно просроченной задолженности.

В итоге, краткосрочная задолженность ООО «Тропик-тур »в размере 3249 тысяч рублей пройдет по договору факторинга с условиями: комиссия за фактор - 2% от общей суммы; ставка по кредитным ресурсам - 18% годовых. Заметим, что договор на инкассацию краткосрочной задолженности, не являющейся просроченной, имеет смысл заключать не более чем на полгода, соответственно уплатив 9% за кредитный ресурс. Единовременная выплата со стороны факторинговой компании при этом составит 90% от сумм счетов. Просроченная краткосрочная задолженность, в размере 251 тысячи рублей принимается на инкассацию уже на других, более невыгодных условиях, а именно: комиссия за фактор - 3% от общей суммы; ставка по кредитным ресурсам - 21% годовых. Договор заключается также на полгода. Оставшаяся же часть дебиторской задолженности в размере 75 тысяч рублей, являющаяся просроченной более чем на три месяца на инкассацию по договору не сдаётся. Полученные от факторинговой компании суммы целесообразно было бы пустить на погашение кредиторской задолженности ООО «Тропик-тур »а в первую очередь задолженности перед бюджетом по налогам и сборам. В результате проведенного мероприятия, за счет ускорения оборачиваемости, сократится потребность в кредитных ресурсах, увеличится количество оборотов оборотных средств предприятия, а производственный цикл сократится.

3.2 Мероприятия по увеличению объёмов источников собственного финансирования

Для финансирования текущей деятельности предприятия главными источниками являются доходы и прибыль от основной деятельности компании. Расширение основной деятельности за счёт различных мероприятий позволит дополнительно решить этот вопрос.

Для ООО «Тропик-тур » наиболее перспективными являются следующие направления:

Совершенствование сервиса компании

Расширение рынка сбыта

Ускорение сбыта и реализации

Совершенствование ассортимента

3.2.1 Мероприятие, направленное на совершенствование сервиса компании

В настоящее время большинство деловых людей, решающих для себя проблемы, связанные с отдыхом и выбором турагенства, вынуждены доверять столь деликатный вопрос своим помощникам, полагаться на выбор знакомых или советы приятелей вместо того, чтобы подобрать наиболее оптимальный вариант именно для себя. Это связано с постоянной занятостью и неимением свободного времени для поездки в офисы туристических компаний. Можно учесть все эти факторы и выйти на рынок с уникальным предложением. Ненужно будет отвлекаться от дел, сотрудники тур фирмы все сделают за клиента. Особенность данной идеи состоит в том, что можно выбрать наиболее подходящий тур не выходя из офиса, дома, находясь в деловой поездке или просто отдыхая с друзьями на даче. Большинство турагенств предлагают подъехать к ним в офис, посмотреть каталоги и выяснить все интересующие вопросы у менеджера лично. Но что делать, если на все это просто не хватает времени? Отказаться от поездки, о которой давно мечтали или отложить ее на неопределенный срок? Нет, теперь вся информация о туре сможет поступать по электронной почте, а с наличием ноутбука проблем с доступом к ней не возникнет, где бы клиент не находился. Но это еще не все. Для предотвращения малейшей возможности недопонимания, специалисты тур фирмы всегда могут связаться с потенциальным клиентом в любое удобное для него время и провести консультацию в режиме он-лайн, используя телефонную связь, электронную почту или интернет пейджер ICQ.

Данный проект может быть осуществлен следующим образом. Для реализации проекта необходимо будет воспользоваться услугами программистов, направленными на модернизацию существующего интернет сайта компании, а также привлечь в штат компании двух менеджеров-консультантов для работы на сайте компании в режиме он-лайн круглосуточно (используя сменный режим работы) и одного курьера для оплаты и оформления необходимых документов и путевок. В служебные обязанности менеджера-консультанта будет входить ряд следующих задач:

· Адресная электронная рассылка (директ-мейл) постоянным и потенциальным клиентам компании, содержащая рекламную информацию о фирме, оказываемых ею услугах, а также о существующих (Тур в кредит) и новых (Тур он-лайн) уникальных предложениях от фирмы ООО «Тропик-тур »на рынке.

· Консультирование посетителей интернет сайта по всем интересующим их вопросам, путём общения с ними в режиме чата и форума.

· Консультирование потенциальных клиентов по электронной почте, ICQ и телефону. Отправка потенциальным клиентам электронных каталогов, брошюр, помощь в загрузке с сайта компании ознакомительно-презентационных видеороликов и т.п.

· Согласование с клиентом всевозможных нюансов, касающихся заказа тура; подготовка необходимых документов, необходимых для оформления путевки и передача их курьеру.

В обязанности курьера входит выезд к клиенту для оформления необходимых документов и получения предоплаты (эта обязанность зависит от выбора способа оплаты клиентом) за бронирование.

Процесс бронирования происходит следующим образом:

Клиент выбирает направление, отель, питание, сроки поездки и другие услуги, входящие в путевку. После этого менеджер оформляет все необходимые для бронирования документы и передаёт их курьеру, который выезжает к клиенту в удобное для него место и время. Клиент вносит предоплату любым из перечисленных способов: наличными курьеру, по квитанции в любом отделении банка, по безналичному расчету со счета юридического лица, путем перевода на электронный счет, используя интернет систему Яндекс-Деньги или, заранее предупредив об этом менеджера, оформляется тур в кредит.

Затем тур фирма бронирует отель, авиабилеты, трансферы, экскурсии и другие заказанные клиентом ранее услуги. Подтверждение всего пакета туристических услуг на практике займет от 1-го часа до 2-х суток. Сразу после подтверждения менеджер сообщает клиенту любым удобным способом (телефон, e-mail, icq и т.д.) о подтверждении заказа. В случае неподтверждения одной или нескольких услуг входящих в бронируемый тур, менеджер предложит несколько альтернативных вариантов на выбор, если же они не подойдут клиенту, он всегда может забрать внесенную сумму предоплаты.

В итоге можно сказать, что при достаточно небольших затратах: закупка офисной оргтехники и дополнительных расходных материалов, а также введение в организационно-управленческую структуру новых штатных единиц на должности менеджера-консультанта и курьера; компания сможет добиться ряда значительных преимуществ перед конкурентами, реализовав на рынке данное инновационное решение, добиться большей известности и расширить рынок сбыта своих услуг, повысить эффективность своей деятельности и укрепить свою финансовую устойчивость.

3.2.2 Мероприятие по ускорению сбыта и реализации

В настоящее время проблема покупки подарка не стоит так остро, как во времена всеобщего дефицита. Но, тем не менее, многие хотят, чтобы именно их подарок произвел неизгладимое впечатление, оставил о себе приятное воспоминание и просто пришелся по душе. По данным социологического опроса, большинство людей испытывает затруднения с выбором подарка. Путешествие - один из лучших и в то же время необычных подарков любимым, близким и друзьям, а также наиболее результативный способ поощрения сотрудников. Поэтому, я предлагаю наладить выпуск подарочных туристических сертификатов и тем самым подарить людям уникальную возможность раз и навсегда забыть о проблеме выбора.

Данная форма поздравления будет выгодно, и приятно отличатся от стандартных и традиционных подарков. С его помощью можно поздравить с праздником коллег по бизнесу, сотрудников, партнеров или просто близких друзей. Дополнительным бонусом для туристической фирмы станет не только продажа подарочных сертификатов, но и привлечение новых клиентов, которые, получив однажды такой подарок, смогут стать постоянными клиентами.

Преимущества подарочного туристического сертификата для клиентов

Универсальность
ПТС - хороший подарок для любого человека, вне зависимости от пола, возраста и занимаемой должности, ведь такой подарок оставляет его владельцу свободу выбора времени поездки, страны, курорта, транспорта и т.д.

Гибкость Стоимость подарка может быть любой, в зависимости от важности подарка. Срок действия сертификата также устанавливается. Окупаемость ПТС можно использовать в качестве бонуса во время проведения рекламных кампаний и акций по стимулированию сбыта (лотереи, розыгрыши, конкурсы и т.д.) Мобильность ПТС может использовать любой человек - друг, родственник, знакомый клиента. ПТС может быть и именным документом. Легкость и компактность Лист бумаги весит минимально и практически не занимает место. Особое отношение Путешествие - подарок новый и оригинальный, а часто еще и ценный. Дарить туристический подарочный сертификат гораздо приличнее, чем просто дарить деньги (или, тем более, чем подарить дорогую вещь, которая потом будет пылиться в шкафу). Даря его, клиент демонстрируете свое особое отношение. А одариваемый никогда не забудет такого подарка! Элемент неожиданности Еще один аргумент в пользу ПТС: в отличие от приобретения туристической путевки, не нужно раскрывать свои намерения раньше времени. Можно просто подарить Подарочный Туристский Сертификат.

Подарочный Туристский Сертификат - это документ с определенным номиналом, используемый как платежное средство при покупке тура или авиабилета в компании. Размер номинала заказывает покупатель - от 300$ до полной стоимости тура. При изготовлении подарочного сертификата будут учитываться все пожелания клиента по его дизайну.

Подарочный Туристский Сертификат может быть красочно оформлен, изготовлен на номерной бумаге с водяными знаками, по желанию клиента может быть именным. Также будет возможна подарочная упаковка.

Для организаций, желающих приобрести Подарочный Туристский Сертификат для поощрения или мотивации персонала, может предлагаться индивидуальное согласование условий и заключение договора.

Преимущества выпуска подарочного туристического сертификата для туристической фирмы

Наиболее видимым преимуществом является, конечно, как сама продажа ПТС, так и привлечение новых клиентов. Получив однажды столь неожиданный подарок, человек, несомненно, оценит преимущества работы именно с ООО «Тропик-тур »и впоследствии может стать постоянным клиентом компании.

Не менее важно и то, что продажа ПТС является прекрасным фактором для сглаживания сезонных колебаний, когда туристические путевки не особенно востребованы (ноябрь-апрель). Сертификат будет ограничен сроком действия, например, 3 месяца.

Кроме того, если выбранная впоследствии услуга оказалась дешевле стоимости сертификата, разница стоимости деньгами не возмещается. И, напротив, если услуга стоит дороже, за нее надо будет доплатить. При утере подарочный сертификат не восстанавливается. Что, опять же, крайне выгодно для туристической фирмы.

3.2.4 Мероприятие по совершенствованию ассортимента . Открытие нового туристического маршрута

С целью расширения ассортиментного ряда предлагаемых маршрутов, а также с целью привлечения новых клиентов, сглаживания сезонных колебаний и тем самым укрепления финансовой устойчивости фирмы, предлагается открыть новый туристический маршрут. Большинство туристических фирм, в том числе и ООО «Тропик-тур »специализируются на организации туров в страны Европы, северной Африки и ближнего Востока, в то время как территория самой России имеет достаточно рекреационных ресурсов и таит в себе множество неизведанных красот. Такие стандартные экскурсионные маршруты, как путешествие по Золотому Кольцу, на озеро Байкал, в Карелию, Санкт-Петербург, на курорты Кавказа также являются практически обязательным набором многих туристических компаний. Поэтому, разрабатывая возможность открытия нового маршрута, учитывая высокую конкурентную борьбу на рынке туристических услуг, я обратила внимание на возможность открытия нового маршрута на прекрасный, незабываемый и далекий уголок нашей родины - Камчатский полуостров.

Клиентам предст...........

Страницы: | | | | |

Комплекс локальных мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния предприятия включает в себя мероприятия по повышению эффективности управления и обеспечение устойчивой реализации, и ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Целью осуществления локальных мероприятий финансового оздоровления является обеспечение устойчивого финансового положения предприятия, которое проявляется в стабильности поступления выручки от реализации, повышении рентабельности продукции. Данный комплекс мероприятий отражает суть антикризисного менеджмента на предприятии.

В первый блок мероприятий включаются следующие мероприятия:
1. По снижению себестоимости, которая включается в себя:
- уменьшение накладных расходов за счет упрощения структуры управления и приведения численности управленческого персонала в соответствии с объективной производственной необходимостью
- улучшение работы снабженческой службы предприятия, максимально возможное сокращение посреднических структур, что позволит удешевить потребляемое сырье и материалы и поставлять на предприятие более технологически и экономически эффективные его виды.
- усиление контроля за качеством оказываемых услуг, устранения их повторного оказания
- сокращение расходов на обслуживание оборудования и уменьшение налога на имущество
- в качестве источника сокращения затрат, а также получения дополнительного дохода может использоваться сдача в аренду неиспользуемых площадей и основных средств. Особенно актуальным данное мероприятие может стать для предприятий оптовой и розничной торговли.
- введение персональной ответственности за использование материальных ресурсов, а также заданий по снижению затрат для всех отделений и служб предприятия.
- оптимизация налогообложения
- выбор учетной политики предприятия
- минимизация затрат по коммунальным платежам

2. По повышению эффективности управления персоналом через:
-приведение в соответствие профессионально-качественного уровня персонала инновационным процессам предприятия
- управление производительностью труда
- планирование и маркетинг персонала, управление наймом и учетом персонала
- управление трудовыми отношениями, развитием персонала, обеспечение нормальных условий труда
- управление мотивацией поведения персонала

3. По реорганизации управленческих структур через структурную пресройку в целях обеспечения эффективного распределения использования всех ресурсов предприятия, заключающаяся в создании комплекса бизнес-единиц на основе разделения, соединения, ликвидации действующих и организации новых структурных подразделений, присоединения к предприятию других предприятий и др.

Второй блок мероприятий направлен на обеспечение устойчивой реализации и ускорения оборачиваемости оборотных средств включает следующие мероприятия:

1. Поиск новых видов продукции или повышении конкурентоспособности уже выпускаемой. Проведение комплекса маркетинговых мероприятий с целью продвижения или поиска перспективной рыночной ниши. Сюда входят следующие управленческие действия:
- развитие службы маркетинга на предприятии
- определение своих преимуществ и недостатков, также преимуществ и недостатков у конкурентов
- выявление намечающихся изменений на рынке, поиск путей реагирования на влияние внешних факторов
- анализ внутренней информации о заказах и продажах, актуальности продукции, возврате продукции, емкости рынка
- изучение покупателей с точки зрения потребностей населения, работа с внешними источниками информации
- разработка рекомендаций по установлению «вилки цен» на продукцию, участие в разработке и осуществлении гибкой ценовой политики отдела сбыта.

Данные управленческие мероприятия позволяют выявить те виды продукции, которые пользуются спросом на рынке, своевременно заметить снижение цен или увеличение спроса на данную продукцию, и на основании этой информации скорректировать свою производственную программу, выяснив причины изменения спроса, произвести соответствующие изменения в выпускаемой продукции, перейти в случае необходимости на выпуск новой продукции. Проведение подобных мероприятий также позволит постоянно следить за деятельностью конкурентов и, в случае необходимости, принимать необходимые меры для повышения конкурентоспособности выпускаемой продукции, улучшения ее сбыта, что позволит всегда быть на один шаг впереди конкурентов.
Это неизбежно приводит к снижению запасов готовой продукции на складе, ускорению оборачиваемости оборотных средств предприятия и вместе с увеличением выручки от реализации к улучшению его финансового состояния.

2. Взыскание дебиторской задолженности предполагает следующие управленческие действия:
- увеличение доли предоплаты за реализуемую продукцию
- активизировать работу юридической службы по взысканию просроченной части задолженности
Проведение подобных мероприятий позволит предприятию повысить долю денежных средств, ускорить оборачиваемость оборотных средств предприятия, что непремено скажется на его финансовом состоянии.

3. Смена изношенного оборудования или замена активов под новую продукцию, включает в себя мероприятия по приобретению более универсального оборудования, которое позволит предприятию при необходимости диверсифицироваться

4. Выбор правильной сбытовой политики.
-использование в процессе реализации продукции информации о наиболее благоприятных для реализации регионах, полученной в отделе маркетинга в результате проводимых исследований.
- налаживание прямых связей с потребителями продукции и максимальное сокращение посреднических услуг
-открытие собственных магазинов
Проведение подобных мероприятий позволит значительно снизить цены на выпускаемую продукцию, так как будут отсутствовать многократные наценки, производимые посредническими организациями, такое снижение цен не может не сказаться на конкурентоспособности выпускаемой продукции. Реализация же продукции в регионах, которые отмечены как имеющие повышенный спрос, также позволит увеличить реализацию.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

На современном этапе развития экономики вопрос стратегии обеспечения финансовой устойчивости организации является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности, именно поэтому финансовой устойчивости предприятия следует уделять особое внимание.

Актуальность данного вопроса обусловила развитие методик анализа финансового состояния предприятий. Эти методики направлены на экспресс оценку финансового состояния предприятия, подготовку информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием.

Существующие методы и модели оценки финансового состояния предприятия являются базовыми и на практике в чистом виде применяются очень редко, для получения более точных результатов предлагается использовать некую комбинированную модель оценки. Это обусловлено наличием у каждого отдельного базового метода недостатков и ограничений, которые нейтрализуются при их комплексном применении.

Успешное функционирование предприятий в современных условиях требует повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятия. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия и работников.

Предметом исследования выступает разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости предприятия.

Объектом исследования является ООО «Забавский и К».

Цель - провести анализ финансовой устойчивости ООО «Забавский и К» и разработать мероприятия по ее повышению.

В рамках данной работы решаются следующие основные задачи:

Исследование теоретических основ оценки финансовой устойчивости предприятия;

Анализ финансовой устойчивости предприятия;

Оценка экономико-финансовых показателей деятельности ООО «Забавский и К»;

Разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости ООО «Забавский и К».

Дипломная работа выполнялась на основе данных бухгалтерского учета и финансовой отчетности за 2009-2011 гг. Кроме того, для полного изучения были использованы учебники и учебные пособия для вузов по предмету «Финансовый менеджмент», «Экономический анализ», и некоторые периодические издания по данному вопросу.

Данная работа состоит из трех частей: в первой части отражены теоретические аспекты рассматриваемой проблемы; во второй части проведены оценка финансового состояния предприятия и анализ финансовой устойчивости; в третьей части разрабатываются мероприятия по повышению финансовой устойчивости предприятия.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия в данной дипломной работе служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2).

В данной работе проанализировано финансовое состояние предприятия, использованы методы: монографический, коэффициентный.

1. Теоретические основы оценки финансовой устойчивости предприятия

1.1 Роль ф инансового анализа в управлении предприятием

Организация, осуществляющая коммерческую деятельность, создается для получения прибыли. Другими словами, коммерческая организация - это юридическое лицо, которое привлекает капитал для осуществления своей деятельности и обеспечивает его прирост за счет получаемой чистой прибыли.

Процесс получения организацией дохода - это комплексный производственно-хозяйственный и финансово-экономический процесс со своим обустройством, оборудованием, материалами, денежными средствами, структурой, кадрами, договорными отношениями и т.д.

Хозяйственная деятельность организации проявляется в движении товарно-материальных ценностей от поставщиков исходных ресурсов к потребителям готовой продукции и трудовых ресурсов, которое сопровождается образованием и расходованием денежных средств. От того, насколько эффективно организован этот поток, зависит финансовое состояние организации.

Финансовое состояние организации характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Это характеристика финансовой конкурентности (платежеспособности) организации, выполнения ею обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Финансовая деятельность организации включает в себя все денежные отношения, связанные с производством и реализацией продукции, воспроизводством основных средств и оборотных активов, образованием и использованием разнообразных денежных обязательств (кредитов и товарных обязательств).

В процессе производственно-хозяйственной, финансовой деятельности у организации постоянно появляются обязательства, по которым она должна в определенный срок совершить платеж (уплатить налоги, заплатить за материалы, вернуть взятый кредит, заплатить проценты за пользование кредитами), поставить продукцию или оказать услуги по договору с другой организацией. Если организация работает с прибылью (в том числе и от внереализационной деятельности), то выручка от реализации продукции позволяет ей своевременно выполнить свои обязательства.

Однако в деятельности организации может возникнуть ситуация, в которой она по разным причинам не может в достаточном объеме и своевременно получить доходы, покрывающие расходы. В этом случае организация вместо прибыли может получить убытки, что приводит к утрате части собственного капитала и, как следствие, к проблеме неплатежей по обязательствам организации. Убытки представляют собой прямую утрату капитала (собственного или части заемного).

Основные задачи анализа финансового состояния - определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за тот или иной период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи решают путем исследования динамики абсолютных и относительных показателей.

Финансовый анализ - это метод научного исследования, применяемый для обработки информации о финансовой деятельности хозяйствующего субъекта (организации).

Цель финансового анализа - оценка финансовых параметров деятельности организации.

На рисунке показана схема проведения анализа финансового состояния предприятия (рис. 1.1).

Рис. 1.1 Схема проведения анализа финансового состояния предприятия

Результаты финансового анализа дают необходимую информацию о состоянии объекта анализа и служат основой для принятия соответствующих управленческих решений.

Задачами финансового анализа являются:

Определение текущего финансового состояния организации;

Выявление и оценка изменений финансового состояния в пространственно-временном разрезе;

Выявление и оценка основных факторов, вызывающих изменения финансового состояния;

Построение прогноза изменения финансового состояния организации в будущем.

Предметом финансового анализа являются отношения между отдельными подразделениями организации в сфере управления финансами, а также финансовые отношения организации с внешними контрагентами.

Объектом финансового анализа является финансово - хозяйственная деятельность организации, в частности, процессы, связанные с изменением:

Ресурсной базы организации (собственного и заемного капитала);

Активов организации (оборотных и внеоборотных);

Доходов и расходов организации;

Денежных потоков организации и др.

Основные направления финансового анализа:

1. Анализ имущественного потенциала

Общая характеристика финансово-хозяйственной деятельности организации (вертикальный и горизонтальный анализ баланса, построение аналитического баланса);

Анализ структуры и динамики активов;

Анализ структуры и динамики пассивов.

2. Анализ финансового потенциала

Анализ ликвидности и платежеспособности организации;

Анализ финансовой устойчивости.

3. Анализ финансовых результатов

Анализ структуры и динамики доходов и расходов организации;

Анализ уровня и динамики финансовых результатов;

Анализ показателей деловой активности;

Анализ показателей рентабельности.

4. Анализ движения денежных средств

5. Комплексная оценка деятельности организации

6. Анализ вероятности банкротства

Результаты анализа оформляются в виде аналитической записки, которая, как правило, включает следующие основные разделы:

Общая характеристика организации и экономической среды, в которой она функционирует.

Финансовые показатели, коэффициенты и иные аналитические сведения.

Качественная и количественная характеристика ключевых факторов, оказывающих наибольшее влияние на финансовое состояние организации.

Выводы по результатам анализа и прогноз изменения финансового состояния.

1.2 Оценка финансовой устойчивости

Основой финансовой стабильности экономики в России, рыночная экономика и новые формы хозяйствования ставят ранее не возникавшие проблемы, одной из которых на сегодня является обеспечение экономической стабильности развития. Чтобы обеспечить выживание предприятия в условиях рынка, управленческому персоналу требуется оценивать возможные и целесообразные темпы его развития с позиции финансового обеспечения, выявлять доступные источники средств, способствуя тем самым устойчивому положению и развитию хозяйствующих субъектов.

Анализ финансовой устойчивости организации

Важнейшей характеристикой финансового состояния организации является стабильность ее деятельности в долгосрочной перспективе. Суть оценки финансовой устойчивости организации сводится к расчету показателей, характеризующих структуру капитала и возможности поддерживать данную структуру.

Финансовая устойчивость - это показатель стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемого высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых средств, при котором состояние финансовых ресурсов гарантирует постоянную платежеспособность и кредитоспособность предприятия, обеспечивает ему развитие на основе роста прибыли и капитала. На уровень финансовой устойчивости влияют различные факторы. Их можно разделить на две группы: факторы внешней среды и внутренней среды (рис. 1.2).

Рис. 1.2 Факторы внешней и внутренней среды

Суть оценки финансовой устойчивости состоит в определении обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

В качестве таких источников выступают собственный оборотный капитал, краткосрочные кредиты и кредиторская задолженность за товар.

Собственный оборотный капитал определяется как разность между величиной собственного капитала (СК) и внеоборотными активами (ВНА).

Алгоритм расчета собственного оборотного капитала () имеет следующий вид:

где Е С

СК - собственный капитал;

ВНА - внеоборотные активы.

Если предприятие пользуется долгосрочными кредитами и займами, то для определения величины собственного оборотного капитала следует внеоборотные активы вычесть из суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств, то есть из величины перманентного капитала:

где Е Т - собственный оборотный капитал;

СК - собственный капитал;

К Т

ВНА - внеоборотные активы.

Поскольку собственный капитал и долгосрочные обязательства не требуют срочного погашения и могут использоваться предприятием длительное время, то их сумму называют постоянным (перманентным) капиталом.

Общая сумма нормальных источников формирования запасов и затрат включает в себя, помимо указанных ранее, еще и краткосрочные кредиты и займы, а также кредиторскую задолженность поставщикам за товар:

где Е У - сумма нормальных источников формирования запасов и затрат;

Е С - собственный оборотный капитал;

КЗ - кредиторская задолженность;

К Т - долгосрочные кридиты и займы;

Е Т - собственный оборотный капитал.

В настоящее время в международной практике и в практике большинства российских организаций оценку финансовой устойчивости проводят с помощью финансовых коэффициентов.

В этом случае финансовая устойчивость, как правило характеризуется:

Соотношением собственных и заемных средств;

Темпами накопления собственных источников;

Соотношением долгосрочных и краткосрочных обязательств;

Обеспечением материальных оборотных средств собственными источниками.

Коэффициентный анализ структуры капитала организации.

Для оценки финансовой устойчивости организации применяется множество коэффициентов, отражающих разные соотношения активов и пассивов организации. Кроме того, для данных коэффициентов почти не существует каких-то единых нормативных критериев. В связи с этим возникают некоторые сложности в общей оценке финансовой устойчивости.

Поскольку значения коэффициентов зависят от множества факторов: отраслевой принадлежности организации, условий кредитования, существующий структуры пассивов оборачиваемости оборотных активов, репутации организации и т.д., поэтому приемлемость этих значений коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только для конкретной организации с учетом условий ее деятельности. Возможны некоторые сопоставления организаций одинаковой специализации, однако они достаточно ограничены. При проведении коэффициентного анализа финансовой устойчивости, можно ограничиться следующими показателями:

Коэффициент финансирования;

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования;

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат;

Коэффициент маневренности собственного капитала;

Индекс постоянного актива.

Коэффициент финансовой независимости - показывает долю собственности владельцев организации в общей сумме средств:

где СК - собственный капитал;

ВБ - валюта баланса.

Чем выше значение коэффициента, тем более финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредиторов организация.

Коэффициент финансовой независимости является наиболее общим показателем, характеризующим финансовую устойчивость организации. При этом в зарубежной практике существуют различные точки зрения относительно порогового значения данного коэффициента. Наиболее распространенная точка зрения - 60%. В организацию с подобной высокой долей собственного капитала инвесторы более охотно вкладывают средства, а кредиторы могут представить более выгодные условия кредитования. Однако нормативно установленной доли собственного капитала, общей для всех организаций, отраслей, стран не существует. Основная причина - в различных источниках и стоимости заемного капитала. На долю собственного капитала в общей величине пассивов влияет и характер финансовой политики предприятием.

Организации, ведущие агрессивную политику на финансовом и товарном рынках, вынуждены увеличивать долю заемного капитала. Организации, в целях снижения рисков, реализующие умеренную политику поведения на финансовых рынках, поддерживают относительно высокую долю собственных средств. Оптимальным значением данного коэффициента считается 50%. В этом случае кредиторы чувствуют себя достаточно спокойно, поскольку весь заемный капитал покрывается собственностью организации.

Рост коэффициента финансовой независимости говорит об укреплении финансовой устойчивости организации.

Коэффициент финансовой устойчивости - показывает, какая часть активов финансируется из устойчивых источников:

где К фу - коэффициент финансовой устойчивости;

ДО - долгосрочные обязательства;

СК - собственный капитал;

ВБ - валюта баланса.

Долгосрочные заемные средства по срочности исполнения обязательств вполне правомерно присоединить к собственным средствам организации.

Кроме расчета коэффициентов финансовой устойчивости и независимости организации анализируют структуру его заемных средств: большой удельный вес в ней долгосрочных кредитов является признаком устойчивого финансового состояния организации.

Оптимальное значение этого показателя составляет 0,8-0,9.

Коэффициент финансового рычага:

(1.6)

где К кап - коэффициент финансового рычага;

ЗК - долгосрочные и краткосрочные обязательства;

СК - собственный капитал.

Чем выше значение коэффициента, тем выше риск организации, связанный с увеличением его зависимости от внешних источников финансирования, и тем ниже ее заемный потенциал, поскольку снижение финансовой устойчивости нередко затрудняет возможность получения новых кредитов и займов. Рекомендуемое значение: < 1,5 Оптимальное значение этого показателя, выработанное зарубежной практикой - 0,5. Считается, что если значение коэффициента превышает 1,0, то финансовая независимость и устойчивость анализируемой организации достигает критической точки, однако все зависит от характера деятельности и специфики отрасли, к которой относится организация.

Коэффициент заемного финансирования - является обратным к коэффициенту капитализации и показывает размер собственных средств, приходящихся на единицу заемных источников:

где К эф - коэффициент заемного финансирования;

СК - собственный капитал;

ЗК - заемный капитал (долгосрочные и краткосрочные обязательства).

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования - показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств:

где СК - собственный капитал;

ВА - внеоборотные активы;

Значение коэффициента близкое к единице свидетельствует о том, что организация полностью обеспечивает свою потребность в оборотных активах за счет собственных средств и имеет абсолютную финансовую устойчивость. Чем меньше значение коэффициента, тем неустойчивее финансовое состояние организации. Организация достигает критического финансового состояния, когда коэффициент имеет значение 0,1.

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат - показывает какая часть запасов и затрат формируется за счет собственных средств:

где СК - собственный капитал;

Значение коэффициента большее или близкое к единице свидетельствует о том, что для приобретения материально - производственных ресурсов используются только собственные источники и организация имеет абсолютную или нормальную финансовую устойчивость. Чем меньше значение коэффициента, тем неустойчивее финансовое состояние организации, поскольку возникает необходимость привлекать заемный капитал для формирования запасов в связи с дефицитом собственных средств. Чем ниже уровень коэффициента, тем выше финансовый риск и зависимость от кредиторов.

Коэффициент маневренности собственного капитала - показывает долю мобильных средств в собственных средствах:

где СК - собственный капитал;

Коэффициент показывает степень мобильности (гибкости) использования собственных средств, то есть, какая часть собственного капитала не закреплена в иммобилизованных (внеоборотных) активах и дает возможность маневрировать средствами организации.

Высокое значение коэффициента и его устойчивый рост положительно характеризует финансовое состояния организации, а также свидетельствует о том, что менеджмент организации достаточно гибко использует собственные средства. Некоторые аналитики считают оптимальным значение этого показателя, равное 0,5. Это означает, что должен соблюдаться паритетный принцип вложения собственных средств в оборотные и внеоборотные активы, что обеспечит достаточную ликвидность баланса. Низкое значение этого показателя говорит о том, что значительная часть собственных средств организации направлена на финансирование внеобортных активов, чья ликвидность является невысокой. Чем ближе значение показателя, тем больше финансовых возможностей у организации и больше мобильных средств в составе собственного капитала. Однако значение этого показателя может существенно изменяться в зависимости от вида деятельности организации и структуры его активов: чем выше доля внеоборотных активов, тем ниже уровень коэффициента и, наоборот, если предприятие арендует основные средства и его имущество в основном выражено оборотными активами, уровень коэффициента будет высоким. Уровень коэффициента также во многом зависит от характера деятельности организации. В частности, в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких, поскольку в фондоемких организациях значительная часть собственных средств является источником покрытия основных производственных фондов.

В целом финансовая устойчивость организации зависит от опережающего роста суммы собственных оборотных средств по сравнению с ростом материальных запасов и собственного капитала.

Индекс постоянного актива - показывает, долю иммобилизованных средств в собственных источниках:

где И па - индекс постоянного актива;

ВА - внеоборотные активы;

СК - собственный капитал.

Эти коэффициенты (кроме коэффициента финансового рычага) находятся в прямой зависимости от изменения финансовой устойчивости, т.е. рост каждого из них подтверждает укрепление финансовой устойчивости. Но одновременный рост всех показателей невозможен, так как некоторые из них могут повышаться только за счет снижения других. Например, коэффициент маневренности собственного капитала и индекс постоянного актива в сумме дают 1, т.е. если повышается коэффициент маневренности собственного капитала, то индекс постоянного актива снижается, и наоборот.

Таким образом, из всех перечисленных коэффициентов финансовой устойчивости только три имеют универсальное применение: коэффициент финансового рычага, коэффициент маневренности собственного капитала и коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования. Но даже в пределах данных коэффициентов можно заметить, что одни и те же факторы определяют их рост и снижение: коэффициент маневренности собственных средств и коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками имеют один и тот же числитель - собственные оборотные средства. Поэтому динамика коэффициентов определяется при одной и той же динамике собственных оборотных средств лишь различиями в уровнях и направлениях изменения знаменателей - оборотных активов и собственного капитала. Однако это не мешает им оставаться самостоятельными коэффициентами, хотя на практике следует иметь в виду, что увеличение собственных оборотных средств приводит к повышению финансовой устойчивости. В свою очередь, рост собственных оборотных средств - это результат, как правило, увеличения собственного капитала, а в некоторых случаях - и снижения стоимости внеоборотных активов. Увеличение собственного капитала при определенных условиях приводит и к снижению соотношения заемных и собственных средств.

Следовательно, три универсальных коэффициента финансовой устойчивости взаимосвязаны факторами, определяющими их уровень и динамику. Все они ориентируют организацию на увеличение собственного капитала, при относительно меньшем росте внеоборотных активов, то есть на одновременное повышение мобильности имущества. Расчет показателей финансовой устойчивости дает менеджменту информацию, необходимую для принятия решения о целесообразности привлечения дополнительных заемных средств только с точки зрения финансовой устойчивости, а целесообразность привлечения находится в «области» развития организации.

Комплексный анализ обеспеченности организации материальными оборотными средствами

Для комплексного анализа обеспеченности организации материальными оборотными средствами проводят следующие аналитические процедуры:

I. Определяют наличие средств.

1. Определяют наличие собственных оборотных средств:

СОС = СК - ВА (1.12)

где СОС - собственные оборотные средства;

СК

ВА

2. Определяют наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования:

СДИ = СК - ВА + ДО = СОС + ДО (1.13)

где СДИ - собственные и долгосрочные источники финансирования;

СК - собственный капитал (стр. 490);

ВА - внеоборотные активы (стр. 190).

ДО - долгосрочные обязательства (стр. 590).

3. Определяют общую величину основных источников формирования запасов:

ОИЗ = СК - ВА + ДО + КО = СДИ + КО (1.14)

где ОИЗ - общая величина основных источников формирования запасов;

СК - собственный капитал (стр. 490);

ВА - внеоборотные активы (стр. 190).

ДО - долгосрочные обязательства (стр. 590)

КО - краткосрочные обязательства (стр. 690).

II. Определяют излишек (+) или недостаток (-)

1. Определяют излишек / недостаток собственных оборотных средств:

ДСОС = СОС - З (1.15)

где ДСОС - прирост (излишек) собственных оборотных средств;

З - запасы (стр. 210).

2. Определяют излишек / недостаток собственных и долгосрочных заемных источников финансирования:

ДСДИ = СДИ - З (1.16)

где ДСДИ - прирост (излишек) собственных и долгосрочных заемных источников финансирования;

З - запасы (стр. 210).

3. Определяют излишек / недостаток основных источников формирования запасов:

ДОИЗ = ОИЗ - З (1.17)

где ДОИЗ - прирост (излишек) источников формирования запасов;

З - запасы (стр. 210).

III. Объединяют показатели в модель: (ДСОС; ДСДИ; ДОИЗ) и переводят в двоичный код по следующему правилу:

1. Если значение неотрицательное, то оно заменяется на «1».

2. Если значение отрицательное, то оно заменяется на «0».

С помощью показателей ДСОС, ДСДИ, ДОИЗ определяется трехкомпонентный показатель, характеризующий тип финансовой устойчивости организации:

Абсолютная устойчивость;

Нормальная устойчивость;

Неустойчивое состояние;

Кризисное состояние.

Рассмотрим четыре типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния.

При абсолютной финансовой устойчивости организация не зависит от внешних кредиторов, запасы и затраты полностью покрываются собственными ресурсами.

В российской и международной практике такая финансовая устойчивость встречается крайне редко, поскольку процесс развития постоянно требует прилива дополнительных финансовых средств, организация вынуждена обращаться за займами и кредитами.

2. Нормальная устойчивость финансового состояния.

При нормальной устойчивости финансового состояния организация платежеспособна.

Нормальная устойчивость показывает, что организация оптимально использует все доступные источники финансирования и полностью покрывает запасы и затраты.

3. Неустойчивое финансовое состояние.

При неустойчивом финансовом состоянии возрастает риск неплатежеспособности. Тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет дополнительного привлечения собственных средств, сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.

Пределом финансовой неустойчивости является кризисное состояние организации. Этот предел проявляется в том, что наряду с нехваткой средств из «нормальных» источников покрытия запасов и затрат (к их числу может относиться часть внеоборотных активов, просроченная задолженность и т.д.) организация имеет убытки, непогашенные обязательства, безнадежную дебиторскую задолженность.

Кроме того, следует отметить, что финансовая неустойчивость считается допустимой, если величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции (наиболее ликвидной части запасов и затрат).

Если указанные условия не выполняются, то финансовая неустойчивость является недопустимой и отражает склонность организации к существенному ухудшению финансового состояния.

4. Кризисное финансовое состояние.

При кризисном финансовом состоянии предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (за вычетом стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров), дебиторская задолженность организации (за вычетом задолженности учредителей (участников)) по взносам в уставной капитал), и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности (включая резервы предстоящих расходов и платежей) и прочие краткосрочные пассивы.

При кризисном и неустойчивом финансовом состоянии устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения:

Уровня запасов;

Уровня затрат.

Положительным фактором финансовой устойчивости является:

Наличие надежных источников формирования запасов.

Отрицательным фактором:

Необоснованный рост величины запасов.

Соответственно основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний (ситуации 3 и 4) являются:

Устойчивое пополнение средств формирования запасов;

Оптимизация их структуры, обоснованное снижение уровня запасов.

Наиболее надежными способами пополнения средств для формирования запасов считается увеличение собственного капитала:

За счет накопления нераспределенной прибыли;

За счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления;

За счет увеличения уставного капитала.

Снижение уровня запасов происходит в результате реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей, а также внедрения системы планирования запасов.

Рассмотрим типы финансовой устойчивости, их источники финансирования запасов и характеристики типов финансовой устойчивости (табл. 1.1).

Таблица 1.1. Характеристика типов финансовой устойчивости

Значение трехкомпонентного показателя	Тип финансовой устойчивости	Источники финансирования запасов	Характеристика финансовой устойчивости
	Абсолютная финансовая устойчивость		Является редким типом финансовой устойчивости и свидетельствует о высоком уровне платежеспособности. Организация не зависит от средств кредиторов.
	Нормальная финансовая устойчивость		Характеризует достаточную финансовую устойчивость и платежеспособность органи-зации. Свидетельствует о рациональном использовании заемных средств и высокой доходности текущей деятельности.
	Неустойчивое финансовое состояние	СОС+ДО+КО	Характеризует нарушение нормальной платежеспособности и приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансовых ресурсов. Восстановление плате-жеспособности возможно в первую очередь за счет попол-нения собственных средств, сокращения дебиторской задол-женности и ускорения оборачи-ваемости запасов.
	Кризисное (критическое) финансовое состояние	Средств не	Характеризует полную неплате-жеспособность органи-зации и ее близость к банкрот-ству. Запасы не обеспечены источниками финансирования. Организация полностью зависит от заемных источников финансирования. Наблюдается устойчивый рост кредиторской задолженности.

Для проведения анализа обеспеченности организации материальными оборотными средствами целесообразно использовать следующую аналитическую таблицу (табл. 1.2).

Таблица 1.2. Анализ обеспеченности материально оборотными средствами

	Показатели			Изменения
	Собственный капитал
	Внеоборотные активы
	Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 - стр. 2)
	Долгосрочные обязательства
	Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования (стр. 3 + стр. 4)
	Краткосрочные обязательства
	Общая величина основных источников формирования запасов (стр. 5 + стр. 6)
	Общая величина запасов (З)
	Излишек или недостаток собственных оборотных средств (ДСОС = стр. 3 - стр. 8)
	Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников финансирования (ДСДИ = стр. 5 - стр. 8)
	Излишек или недостаток основных источников формирования запасов (ДОИЗ = стр. 7 - стр. 8)
	Тип финансовой устойчивости

Балльная оценка финансовой устойчивости

Существуют различные подходы к оценке финансовой устойчивости. Многие аналитики считают, что финансовая устойчивость характеризуется не только структурой капитала, но и ликвидностью и платежеспособностью. Поэтому в состав показателей, применяемых в балльной оценке финансовой устойчивости включены показатели ликвидности.

Алгоритм проведения балльной оценки финансовой устойчивости (табл. 1.3):

Выбор показателей финансовой устойчивости анализируемой организации,

Ранжирование показателей в баллах,

Оценка этих показателей в зависимости от их фактических значений,

Выявление условий снижения или повышения оценки,

Расчет общей суммы баллов финансовой устойчивости

Определение класса финансовой устойчивости.

Таблица 1.3. Оценка показателей финансовой устойчивости организации

Показатель финансового состояния		Оценка показателей в зависимости от их фактических значений, баллы	Условия изменения оценки
		20 баллов	0 баллов	За каждые 0,1 пункта по сравнению с 0,5 снимается 4 балла
Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент «критической оценки»)		18 баллов	0 баллов	За каждые 0,1 пункта по сравнению с 1,5 снимается 3 балла
Коэффициент текущей ликвидности		2,0 и выше - 16,5 баллов	0 баллов	За каждые 0,1 пункта по сравнению с 2,0 снимается 1,5 балла
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования		15 баллов	0 баллов	За каждые 0,1 пункта по сравнению с 0,5 снимается 3 балла
Коэффициент финансовой независимости		17 баллов	0 баллов	За каждые 0,01 пункта по сравнению с 0,6 снимается 0,8 балла
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат		1,0 и выше - 13,5 баллов	0 баллов	За каждые 0,1 пункта по сравнению с 1,0 снимается 2,5 балла

Выделяют следующие классы финансовой устойчивости организаций (табл. 1.4):

1-й класс - организация имеет отличное финансовое состояние, характеризуется абсолютной финансовой устойчивостью и платежеспособностью.

Практически отсутствует риск взаимоотношений партнеров с данной организацией;

2-й класс - организация имеет хорошее финансовое состояние, большинство финансовых показателей близко к оптимальным, в структуре капитала наблюдается увеличение доли заемных средств. Кредиторская задолженность растет более высокими темпами, чем дебиторская.

Существует незначительный уровень риска взаимоотношений партнеров с данной организацией;

3-й класс - организация имеет удовлетворительное финансовое состояние, характеризующееся, как правило, проблемами с платежеспособностью или финансовой устойчивостью в силу слишком высокой доли заемных средств.

Риск взаимоотношений партнеров с данной организацией значителен;

4-й класс - организация имеет финансовое состояние, близкое к банкротству. У организации наблюдаются постоянные проблемы с платежеспособностью, структура капитала неудовлетворительна, практически отсутствует возможность привлечения стабилизационного кредита, прибыль минимальна или отсутствует.

Риск взаимоотношений партнеров с данной организацией весьма велик;

5-й класс - организация имеет неудовлетворительное финансовое состояние и может быть признана банкротом. Организация неплатежеспособна и убыточна. Взаимоотношения партнеров с данной организацией нецелесообразны.

Таблица 1.4. Группировка организаций по классам финансовой устойчивости

Показатели финансового состояния						Не подлежит классификации
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,5 и выше = 20 баллов	0,4 и Выше =16 баллов				Менее 0,1 -0 баллов
Коэффициент срочной Ликвидности (коэффициент «критической оценки»)	1,5 и выше = 18 баллов			9 - 6 баллов		Менее 1,0 - 0
Коэффициент текущей ликвидности	2,0 и выше =16,5 баллов		7,5 баллов	6 -3 баллов		Менее 1,0 - 0
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0,5 и выше =15 баллов	0,4 =12 баллов
Коэффициент финансовой независимости	0,6 и выше =17 баллов	16,2 -12,2 баллов		1,8 баллов
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат	1,0 и выше = 13,5 баллов	0,9 = 11 баллов
Минимальное значение

Для более наглядного и точного анализа определяют класс финансовой устойчивости организации на начало и на конец периода, необходимого для рассмотрения. Затем можно решить какие мероприятия должны быть проведены для исправления сложившейся ситуации, если это необходимо, в каком объеме и в течение какого периода.

1.3 Нормативно-правовая база, регулирующая финансово-хозяйст венную деятельность предприятия

Основные правила ведения бухгалтерского учета в организациях установлены «Законом «О бухгалтерском учете», Положением о бухгалтерском учете и отчетности, Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика предприятия», Планом счетов бухгалтерского учета и некоторым другим нормативным документам».

В соответствии с указанным Законом основные правила, требования к ведению бухгалтерского учета:

Бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций ведется в валюте РФ - в рублях;

Бухгалтерский учет ведется организацией непрерывно с момента ее регистрации до реорганизации или ликвидации;

Организация ведет бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций путем двойной записи на взаимосвязанных счетах бухгалтерского учета. Данные аналитического учета должны соответствовать оборотам и остатком по счетам синтетического учета;

Текущие затраты на производство продукции и капитальные вложения учитываются раздельно;

Основанием для записи в учетных регистрах являются первичные учетные документы, которые должны составляться в момент совершения хозяйственных операций или непосредственно после их окончания и содержать обязательные реквизиты.

Некоторые правила ведения бухгалтерского учета регламентированы другими нормативными документами (помимо ранее названного Закона). Например, в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета в системном бухгалтерском учете и в балансе отражается лишь имущество, являющееся собственностью организации. Имущество, принадлежащее другим организациям, учитывается на забалансовых счетах. Положением о бухгалтерском учете и отчетности установлено, что формирование учетной политики организации осуществляется в соответствии с допущениями и требованиями, установленными Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика предприятия». Понятия «допущения» и «требования» также являются правилами ведения бухгалтерского учета.

При этом указанные в Положении по учетной политике допущения не обязательно должны объявляться организацией. Их принятие и следование им подразумеваются. Вместе с тем если организация при ведении бухгалтерского учета и составлении отчетности допускает отступления от установленных допущений, то она обязана указать причины этих отступлений.

В ходе написания данной дипломной работы использовались следующие основные нормативно-правовые документы:

1. Конституция (Основной Закон) РФ. М., 2006;

2. Гражданский кодекс РФ. (В 2 частях) - М., 2007;

3. Налоговый кодекс РФ (Части I и II);

4. Методические указания по проведению анализа финансового состояния // Приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 №16;

7. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия и инструкция по его применению;

8. ФЗ «О государственной поддержке малого предпринимательства в РФ» от 14 июня 1995 г. №88-ФЗ.

9. Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г. №67н (с учетом приказа Госкомстата РФ и Минфина РФ от 14 ноября 2003 г. №475/102н)

2. Оценка экономико - финансовых показателе й деятельности ООО « Забавский И К»

2.1 Характеристика финансово-хозяйственной деятельности организации

Общество с ограниченной ответственностью «Забавский и К» образовано 10 декабря 2006 года. ООО «Забавский и К» создано в соответствии с Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», и решением участника общества.

Полное фирменное наименование общества - Общество с ограниченной ответственностью «Забавский и К».

Сокращённое наименование - ООО «Забавский и К».

Юридический адрес ООО «Забавский и К» - г. Вологда, ул. Северная, д. 27.

ООО «Забавский и К» является самостоятельной хозяйственной единицей и действует на основе самоокупаемости и самофинансирования. ООО «Забавский и К» имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Имущество ООО «Забавский и К» составляют основные и оборотные средства, а также иные ценности, стоимость которых отражается в балансе предприятия. Имущество предприятия образовано за счёт вкладов его участников. ООО «Забавский и К» отвечает по своим обязательствам всем своим имуществом в период коммерческой деятельности.

Уставный капитал общества с ограниченной ответственностью составляется из стоимости вкладов его участников . Так как ООО «Забавский и К» создано одним участником, то уставный капитал общества состоит из стоимости вклада единоличного участника и составляет 500 тысяч рублей.

Единоличным участником общества является физическое лицо. Участник общества несет риск убытков, связанных с деятельностью общества в пределах стоимости оплаченной им части вклада.

Цель создания ООО «Забавский и К» - реальное повышение качества услуг, формирование товарного рынка, извлечение прибыли от хозяйственной деятельности.

Основным видом деятельности предприятия является оптово-розничная торговля пивной продукции. С 2006 года ООО «Забавский и К» является официальным дистрибьютором Компании Хейнекен по Вологодской области.

Рынок сбыта товарной продукции ООО «Забавский и К» представлен подразделениями оптовой и розничной торговли в Вологодской области.

Рис. 2.1 Изменения объема продаж по сегментам

Ассортимент продаваемой продукции представлен компанией «Хейнекен»: Хейнекен, Амстел Пилснер, Бочкарев, Баклер, Едельвейс, Гиннес, Златый Базант, Крушовица, Доктор Дизель, Бочкарев, Охота, Три Медведя, Степан Разин бутылочное 0,5 л., баночное 0,5; и пет 1,5 и 2,5 литр.

Поставщиком является подразделение компании Хейнекен в России ООО «Объединенные Пивоварни Хейнекен». Товар реализуется оптом, в розницу, в крупные торговые сети по всей территории Вологодской области. Компания так же производит обслуживание разливного, холодильного оборудования.

Организационная структура ООО «Забавский и К» представлена на рис. 2.2

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2.2 Организационная структура ООО «Забавский и К»

Дополнительными видами деятельности ООО «Забавский и К» являются:

Посредническая деятельность;

Строительные, строительно-монтажные, пуско-наладочные и ремонтно-строительные работы;

Транспортные услуги по перевозке грузов, в том числе международные перевозки и связанные с ними экспедиционные услуги;

Маркетинговые услуги;

Сдача имущества в аренду.

На предприятии хорошо отлажена система логистики и сбыта, для чего организованны специализированные отделы (отдел закупа, отдел продаж, маркетинга и отдел логистики), отвечающие за грамотное и четкое выполнение необходимых действий для бесперебойной работы организации.

Управленческие решения принимаются в форме приказов от Учредителя, обязанности по их исполнению возлагаются на исполнительного директора, его заместителя, начальников отделов. На предприятии ежедневно проходят планерки.

Отдел закупа отвечает за четкое и корректное выполнение заказов на Завод, отслеживание остатков товара на складе завода, на главном складе Дистрибьютора и на его региональных складах в подразделениях.

Отдел продаж отвечает за формирование общей тактики и стратегии продаж на каждый день, отслеживание маркетинговых мероприятий, направленных на увеличение продаж, четкое распределение по зонам ответственности каждого сотрудника отдела, составлением договоров с Дистрибьютором, проводит маркетинговые исследования, занимается изучением цены на рынке, занимается рекламой, изучением спроса и предложения.

Учетная политика ведется отделом бухгалтерии под руководством главного бухгалтера. Учетная информация обрабатывается автоматизировано с использованием программных средств, а именно использует лицензионную программу «1С: Бухгалтерия» Версия 7.7.

Общество может создавать и открывать подразделения на территории РФ и за ее пределами с соблюдением требований действующего законодательства, а также Дистрибьюторского договора между ООО «Забавский и К» и ООО «ОПХ».

Начальники отделов являются руководителями и непосредственными организаторами работы на порученных участках и подчиняются непосредственно исполнительному директору.

В обязанности исполнительного директора и бухгалтерии входит:

Проведение своевременного анализа и планирования в виде оценки активов предприятия и источников их финансирования, источников дополнительного финансирования и т.п.;

Правильное и четкое распределение финансовых ресурсов;

Распределение трудовых ресурсов.

Широко используется мотивация и стимулирование труда работников: премии, единовременные пособия, вознаграждения, материальная помощь и т.д.

Деятельность ООО «Забавский и К» регулируется Уставом. Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, отражаемое на самостоятельном балансе, включая имущество, переданное ему акционерами в счет оплаты акций. Общество может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное наименование на русском языке и указание на место его расположения. Общество в праве иметь штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации.

Вмешательство в административную и хозяйственную деятельность общества со стороны государственных, общественных и других организаций не допускается, если это не обусловлено их правами по осуществлению контроля и ревизии согласно действующему законодательству.

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Государство и его органы не несут ответственность по обязательствам общества, равно как и общество не отвечает по обязательствам государства и его органов.

Предприятие использует бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2).

На рис. 2.3 и табл. 2.1 представлены показатели финансового результата деятельности предприятия ООО «Забавский и К»

Рис. 2.3 График соотношения валовой выручки к прибыли до налогообложения ООО «Забавский и К»

Из данных табл. 2.1 видно, что при росте выручки на 2,43%, валовая прибыль выросла на 14,33%, и это связано с увеличением наценки, а также с оптимизацией себестоимости продукции. Это положительная тенденция. В то же время наблюдается существенный рост коммерческих расходов на 35,87%, данная ситуация произошла в связи с привлечением новых покупателей и удержанием рынка продаж продукции поставщика среди уже существующих покупателей. Между тем произошло снижение прибыли на 7,75%, что является негативной тенденцией развития организации.

Таблица 2.1. Финансовые результаты деятельности ООО «Забавский и К»

Показатели		Отклонение 2011 к 2010,	Изменение суммы 2011 к 2010, %
Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж
Проценты к получению
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения
Отложенные налоговые обязательства
Текущий налог на прибыль

Подобные документы

Сущность и задачи анализа финансовой устойчивости предприятия. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия. Анализ и оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости. Пути оптимизации структуры баланса на примере ООО "Таткомнефтехим".

дипломная работа , добавлен 02.09.2012


Факторы, влияющие на финансовую устойчивость. Акты, используемые для проведения анализа финансовой устойчивости предприятия. Характеристика деятельности предприятия ИП "Самси". Мероприятия, направленные на повышение финансовой устойчивости предприятия.

курсовая работа , добавлен 04.09.2012


дипломная работа , добавлен 01.08.2013


Сущность и содержание финансового состояния предприятия, а так же факторы, определяющие и оказывающие влияние на данный экономический показатель деятельности. Анализ эффективности, рекомендации по повышению финансовой устойчивости заданного предприятия.

курсовая работа , добавлен 11.05.2015


Сущность, понятия, цели и задачи финансовой устойчивости предприятия, факторы влияния на данный показатель, направления и этапы проведения его анализа, интерпретация результатов. Разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости организации.

курсовая работа , добавлен 14.06.2012


Сущность и значение финансовой устойчивости в деятельности предприятия. Методика анализа финансовой устойчивости предприятия. Структура органов управления. Система подчинения работников на стройплощадках. Анализ платежеспособности и ликвидности.

дипломная работа , добавлен 14.11.2011


Понятие, виды финансовой устойчивости предприятия и факторы, влияющие на нее. Оценка основных показателей финансовой устойчивости на примере ООО "Интеркат". Пути повышения финансовой устойчивости предприятия в условиях нестабильности экономической среды.

дипломная работа , добавлен 14.06.2011


Сущность финансовой устойчивости предприятия, основные пути ее укрепления. Классификация методов и приемов финансового анализа. Анализ финансовой устойчивости ООО "Платон". Разработка мероприятий по достижению оптимальной структуры баланса предприятия.

курсовая работа , добавлен 28.06.2013


Понятие и методы анализа финансовой устойчивости. Расчет коэффициентов риска, долга и маневренности собственных источников с целью оценки финансового состояния ОАО "ВолгаТелеком". Пути повышения эффективности использования оборотных активов предприятием.

курсовая работа , добавлен 29.11.2011


Факторы, оказывающие влияние на финансовую устойчивость предприятия. Кредитоспособность как способность организации развиваться в условиях внутренней и внешней среды. Сущность кредиторской задолженности. Счета, которые оплачиваются в ходе работы.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Подобные документы

Общая характеристика исследуемого предприятия, структура управления на нем. Методика проведения анализа финансовой отчетности, интерпретация результатов. Оценка бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Пути улучшения финансовой устойчивости.

курсовая работа , добавлен 08.03.2016


Теоретические аспекты анализа платежеспособности и финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости предприятия по перевозке пассажиров. Типы политики коммерческого кредитования. Рекомендации по улучшению финансовой устойчивости организации.

курсовая работа , добавлен 16.03.2013


Сущность и содержание финансовой устойчивости. Характеристика ее абсолютных и относительных показателей. Анализ финансовой устойчивости ООО "Светлана". Эффективное использование финансовых ресурсов. Меры по укреплению финансовой устойчивости предприятия.

курсовая работа , добавлен 10.03.2010


Понятие и виды финансовой устойчивости предприятия. Сущность финансового анализа, абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости. Комплексная оценка ликвидности и платежеспособности ООО "АРС". Меры укрепления финансовой устойчивости фирмы.

курсовая работа , добавлен 01.03.2015


Сущность и задачи анализа финансовой устойчивости предприятия. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия. Анализ и оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости. Пути оптимизации структуры баланса на примере ООО "Таткомнефтехим".

дипломная работа , добавлен 02.09.2012


Понятие, классификация устойчивости предприятия и факторы, на неё влияющие. Типы финансовой устойчивости, их характеристика. Методика анализа финансовой устойчивости на основе абсолютных и относительных показателей на примере ООО АФ "Возрождение".

курсовая работа , добавлен 08.08.2010


Экономическая сущность анализа финансовой устойчивости предприятия, определение основных факторов, влияющих на нее. Показатели платежеспособности и ликвидности баланса, направления анализа. Обобщающая оценка и пути повышения финансовой устойчивости.

дипломная работа , добавлен 25.11.2014